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断臂现金贷、捆绑区块链,二三四五还能再次押对宝?

本文来源于财经网 2018-05-18 16:47:00 我要评论(0
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财经网 柳絮

从网址导航到互联网金融再到风头正劲的区块链,二三四五的主业变更套路不算新鲜。上市公司随意变更主业赌风口炒热点一直是A股奇葩现象,但随着近年产业环境变迁和资本市场监管趋严,这一现象逐渐没落,昔日典型的湘鄂情、多伦股份,如今早已沦为ST云网、ST匹凸匹,陷于退市边缘,相形之下,还在玩得起劲的二三四五未来又将归途何处?

强行劫持用户浏览器,“野路子招式”导流

二三四五的前身是成立于2005年的瑞创网络,彼时旗下主要产品是一直冠以“流氓软件”称号的2345网址导航。

相信很多小伙伴跟观察君一样,对这个连续数字组成的网址导航“印象深刻”。电脑上的浏览器主页,不知何时就被捆绑至2345网址导航页,而且还很难清除这一流氓软件,极大地影响上网体验。

那么,个人电脑的浏览器默认网页是如何被修改成2345网址导航的呢?这要从二三四五“野路子招式”导流说起。

在那个大多数人还是会去电脑城买电脑的年代,二三四五首先瞄准了电脑城内的商户,将后者组成为“2345王牌联盟”。商户会在卖电脑的同时大力地推广2345网址导航,每推广成功一次,作为王牌联盟成员的商户将会获得二三四五的积分值奖励。积分值可以在二三四五合作网站上消费,也可以换取现金。若推广的软件越多,获得的积分值就越高。

如此简单粗暴的获利方式,也就直接导致了2345王牌联盟成员无所不用其极,往往不经用户同意就把浏览器首页锁定在2345.com。截至2017年底,2345王牌联盟注册会员数逾800万,覆盖27个省份,200多个城市,425个县市,累计发放积分价值超过12亿元。

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这种流氓的推广手段在当时虽饱受诟病,但与一般的互联网企业立足线上获取流量不同,二三四五将流量获取的触角延伸至线下。它把二三四五与联盟会员的利益紧密的结合在一起,因而成为2345网址导航实现用户推广和价值变现的利器。

据年报披露,2345网址导航的用户数已从2013年的3200万增至2017年的4900万。国内排名前50名的网站中,有70%以上的公司均在2345网址导航付费推广。

流量时代,用户数据的价值毋庸置疑。二三四五直接从用户导流的价值变现中获利,其互联网信息服务业务的营收从2013年的4.97亿元增至2016年的11.30亿元,净利润从2013年的1.12亿元增至2016年的3.95亿元。

但细究之下,二三四五互联网信息服务业务的营收、净利润增速在快速下滑,似乎还面临着增收不增利的困境。2013-2016年,二三四五互联网信息服务业务的营收分别同比增长257.55%、60.16%、27.51%、11.3%,同期净利润则同比增长489.47%、94.73%、83.40%、-1.07%。

究其原因,2345网址导航面临着网址导航巨头和移动互联网对其流量分流的双面夹击。

根据艾瑞iUserTracker监测数据显示,2017年1月,2345网址导航日均覆盖人数在1475.7万人,远低于百度浏览器和QQ浏览器日均8000万以上的覆盖人数。

根据观研天下数据显示,自2012年起,手机超过台式电脑成为第一大上网终端。自2015年起,台式电脑用户开始减少。移动端使用率走高,开始对PC端流量造成的挤压。

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为打破这一桎梏,2014年靠网址导航起家的二三四五将目光瞄向了现金贷,成为最初尝试依靠巨大流量,从事网上放贷的互联网金融公司。

投身现金贷,闷声发大财

2014年,二三四五推出短期现金借贷产品“随心贷”,随后更名为“2345 贷款王”。“2345 贷款王”为用户提供最长30天,额度在500-5000元之间的线上现金贷业务。

众所周知,现金贷平台借款期限较短,从金额上看利息并不高,且平台往往给出比较小的日利率,但实际年化利率却畸高。根据国家互联网金融风险分析技术平台监测显示,现金贷利率折算为年化后,大部分超过100%,这一数值要远远高于大多数银行5%左右的年贷款利率。

假如用户在“2345 贷款王”APP上借款2000元,服务费(100元-124元),利息(36元-60元)。若用户在1个月后到期按时还款,则还款额为(2136-2184元)。整体计算下来,“2345贷款王”的月综合利率6.8%-9.2%,折算成年利率为81.6%-110.4%。

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在高暴利的基础之上,与其他现金贷平台相比,“2345贷款王”本身还具有低获客成本、低资金成本的比较优势。

二三四五以原有的2345王牌联盟平台为基础,利用前期2345网址导航所积累的4000多万用户,面向蓝领阶层、应届毕业生、白领等人群提供小额贷款,在获客成本方面形成优势。据中金研报数据,“2345贷款王”的获客成本在50-100元之间,低于捷信200-300元、信而富117元的获客成本。

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与此同时,自带流量成本优势的二三四五还与持牌机构合作,从华澳信托、中银消费金融、上海银行、稠州银行、国民信托等合作机构中获得较低的资金成本。与宜人贷6%的净利率相比,“2345贷款王”的净利率为12%。

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天时地利人和,随着2016年现金贷的火热,二三四五的互联网金融业务也开始爆发,并逐渐成为公司的主营业务。

2017年,二三四五金融科技子公司实现营收20亿元,同比增长866.22%,占同期二三四五总营收的62.5%;实现净利润4.12亿元,同比增长271.67%,占同期二三四五净利润的43.23%。

然而,趣店上市揭开了现金贷的神秘面纱,监管环境的改变为现金贷的飞速扩张画上了句号。二三四五在互动平台表示,自2017年12月以来公司已停止无场景的“2345贷款王”的小额现金贷款业务。

但其实二三四五的现金贷业务还未到真正的“剧终”,也并未“停止”。一方面,二三四五作为“助贷公司”发放贷款及垫款的资产,必须根据签订的助贷协议为正规“持牌公司”进行兜底,吞下计提资产减值准备金额为9.64亿元的“苦果”。 

另一方面,虽然二三四五暂停了“2345贷款王”业务,但其另一款借贷产品“即刻贷”却在持续运营。为了继续收割高利润,二三四五采取了一种更隐蔽的方式,如会员费。

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“即刻贷”APP显示,用户借款手续费为0,日息仅0.065%。“2345贷款王”老用户虽然不用提交资料,但要成为“会员”就能借款。在会员有效期、也是“即刻贷”的借款周期内(15天),用户可借款1次,会员费是借款额度的10%-15%。

据二三四五贴吧信息显示,用户在“即刻贷”APP借贷2000元,14天计息日利率为0.065%,到期应还2018.20元,会员费则是240元。

若用户在14天到期后一次性按时还款,则还款额为2258.2元。整体计算下来,“即刻贷”的月贷款利率为25.82%,还高于此前“2345贷款王”的6.8%-9.2%的月利率。

的确,除了现金贷,还有什么业务能够在发生超过9亿元的资产减值的同时,还能带来超过9亿元的净利润?

押宝区块链,用户会持续买账吗?

现金贷风口已成过去式,区块链的风口还在。

今年年初,二三四五发布《2345区块链方案白皮书1.0》,推出了“2345星球联盟计划”,致力于将用户产生的价值回归用户本身。换言之,流量取之于民、价值回馈于民。

具体来说,用户在购买“章鱼星球”设备后,注册并加入2345星球联盟的会员,只要设备处于联网运行状态,用户的日常上网、使用软件、邀请好友、电商购物等活动,都将视为网络价值贡献行为,并将在2345星球联盟生态中获得相应积分星。2345星球联盟将对持有积分星的用户按价值贡献比例,进行收益回馈。

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从最新上线的星球联盟APPv1.0版本来看,完成日常签到、邀请好友等限时活动,可以获得相应的积分星,而绑定章鱼星球则能获得100个积分星。如果保持“章鱼星球”联网,用户产生的价值行为还能得到更多的积分星。

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目前,积分星转化能给用户带来多少收益仍是未知数。不过,二三四五通过京东众筹、售卖“章鱼星球”设备等方式,却获得了不菲收益。

最新数据显示,京东众筹发售的“章鱼星球”私有云盘项目已筹集资金6268万元,二三四五星球联盟官网上的“章鱼星球”也已获得181万用户预约。按照998元/台的价格计算,二三四五合计销售收入已达18.69亿元。

“章鱼星球”除了作为接收用户行为价值入口之外,还兼有提供私有存储空间,用以存放视频、相册、资料等功能,这不禁让人联想起此前被互金协会点名变相ICO(发行数字货币)的迅雷“玩客云”。

“章鱼星球”和“玩客云”的运作模式如出一辙,两者同为轻量级NAS(Network Attached Storage:网络附属存储)产品、同样使用区块链技术、根据用户贡献分配通证收益。

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对此,二三四五否认变相ICO,并宣称不会进行任何ICO操作。换言之,积分星并不能在二级市场上买卖。这样看来,“章鱼星球”作为2345星球联盟的业务模式所必需的硬件设备,主要目的更像是为二三四五增加硬件销售收入。

但是,对“章鱼星球”这1300元的硬件设备,人们会持续买账吗?

2345星球联盟计划的初衷之一是利用区块链技术打造一个信任平台,解决线下推广中联盟会员与二三四五之间的数据信任问题。二三四五副总裁、星球联盟负责人寇杰毅曾表示,星球联盟计划的主要目标客户还是以前的王牌联盟会员。

然而,在各地电脑城日渐衰落的背景下,号称800万2345王牌联盟的成员已深陷困境,是否还愿意付出愈千元的投资去购入设备?

与此同时,2345星球联盟计划还面临外部的同质化竞争,“章鱼星球”的性价比似乎不高。

其一,在功能上,与2345星球联盟计划类似,BAT(Basic Attention Token)区块链项目同样致力于用户观看广告等用户行为价值的实现。但是,BAT项目基于Brave浏览器+BAT代币模式,并不需要多余硬件设备。

其二,在效用上,“章鱼星球”虽与迅雷“玩客云”功能类似,但“章鱼星球”挖出的积分星奖励并不能在市场上流通,而迅雷“玩客云”挖出的虚拟货币“链克”却可私下交易。何况,买一台“章鱼星球”的钱够买两台迅雷“玩客云”。

当初二三四五在现金贷业务取得的成功,一定程度上得益于2345王牌联盟的导流。但是,如今严监管政策风口、区块链项目同质化的背景下,二三四五还能再次押对宝吗?观察君拭目以待。

企业价值观察

(编辑:邹续云)
关键字: 区块 断臂 现金 再次
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