回看2021|A股打新十大“肉签”VS十大“霉签”:中一签最贵缴款近28万、最高可赚超23万

财经网 2021/12/24
导语

前有读客文化、力量钻石首日涨幅超1000%,成为名副其实的“大肉签”;后有百济神州、成大生物首日开盘破发,中一签亏损过万。2021年即将结束,“无脑”打新还能稳赚不赔已成历史。

据wind数据披露,截至12月23日,今年共有511只新股在A股挂牌上市,首发募资总额达5277.92亿元,包括创业板195只、科创板156只、沪市主板86只、深市主板33只、北交所41只,其中共计240只新股未能足额募资,占比46.97%。年内511只新股上市首日平均涨幅160.20%,中一签平均首日收益1.47万元。

注册制下,新股发行提速,发行定价更加市场化。从上市板块来看,截至目前,年内创业板和科创板共上市349只新股,占比68.30%;从上市后的表现来看,创业板195只新股上市首日平均涨幅222.48%,科创板156只新股上市首日平均涨幅194.39%;而从打新收益来看,创业板中一签平均首日收益1.68万元,科创板中一签平均首日收益则达2.19万元。

财经网按上市首日收盘价计,统计出2021年A股打新市场最赚钱的十大“肉签”以及亏损最多的十大“霉签”。(注:深市主板、创业板、科创板一签500股;沪市主板一签1000股)

2021年A股十大“肉签”:禾迈股份单签缴款27.89万、极米科技最高净赚超23万

据wind数据披露,若按新股上市首日收盘价计算,年内A股市场最赚钱的十只新股依次分别为极米科技、普冉股份、中望软件、皓元医药、力量钻石、雷电微力、义翘神州、惠泰医疗、禾迈股份,其中科创板占7家、创业板占3家。

据了解,截至12月23日,年内共有250只新股打新单签收益过万,其中创业板和科创板共有229只新股中一签收益过万,占比91.6%。

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图片来源:财经网据公开资料整理

最大“肉签”极米科技:最高可赚23.87万元

极米科技以133.73元/股的首发价格、72.81倍的首发市盈率(摊薄)成为2021年A股打新市场“最大黑马”。

极米科技的主营业务为智能投影产品的研发、生产及销售。2021年3月3日,极米科技以133.73元/股的首发价格登陆科创板,开盘大涨282.19%,报511.11元/股,盘中一度达611.15元/股,最终收报530.01元/股,涨幅296.33%。若按收盘价计,极米科技中一签盈利19.81万元;若按最高价计,其单签收益或达23.87万元。

此前在申购阶段,极米科技获3114倍超额认购,网上发行有效申购户数为531.60万户,中签率2.74%。

最贵“肉签”禾迈股份:单签缴款近28万元

禾迈股份12月20日登陆科创板,并以557.80元/股的首发价格刷新A股新股定价记录,其单签缴款近28万更是让同期发行的新股望尘莫及。

禾迈股份成立于2012年,已经成为微型逆变器领域在技术、市场方面皆具有一定优势的企业之一,产品广泛应用于全球分布式光伏发电系统领域。禾迈股份的首发价格为557.80元/股,首发市盈率(摊薄)为225.94倍,按一签500股计,中一签需缴纳27.89万元。许是因为需要缴纳的款项过高,禾迈股份65.14万股的股份被网上投资者放弃认购,所涉金额约为3.63亿元,放弃认购的股份由则中信证券包销。但令人意想不到的是,禾迈股份首日收涨29.98%,报725.01元/股,盘中股价一度涨至824元/股。若按收盘价计,禾迈股份单签收益为8.36万元;若按最高价计,则单签收益达13.31万元。

在2021年A股十大“肉签”中,有4只新股属于计算机、通信和其他电子设备制造业,同时也是2021年上市新股最多的行业。据wind数据统计,截至目前,年内计算机、通信和其他电子设备制造业以59家企业上市的数量居首位,该行业新股中一签平均首日收益2.61万元;专用设备制造业及化学原料和化学制品制造业分别以54家和36家新上市公司居第二位和第三位,其新股单签首日平均收益分别为1.74万元、1.09万元。

若按主承销商统计,中信证券无疑是最大赢家,在2021年A股市场十大“肉签”中,便有6家由中信证券保荐。Wind数据显示,截至12月23日,中信证券年内共获53单,在所有券商中IPO承销数量居首位,由其保荐并成功上市的企业上市首日平均涨幅188.29%,中一签平均首日收益2.04万元。中信建投、海通证券则分别有35单和31单,由其保荐的新股单签首日平均收益分别为1.13万元、1.56万元。

2021年A股十大“霉签”中自科技“领衔”、百济神州“最惨”

同样,按新股上市首日收盘价计算,年内A股市场打新亏损最多的十只新股则依次分别为百济神州、成大生物、迪哲医药、中科微至、新锐股份、华兰股份、中自科技、戎美股份、可孚医疗、深城交,其中科创板占6家、创业板占4家。

据wind数据披露,截至目前A股市场年内共有18只新股上市首日破发,除精选层平移至北交所的6只外,其余破发新股均在科创板或创业板。

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图片来源:财经网据公开资料整理

最早“霉签”中自科技:首只破发、日亏千元

被称为“催化剂第一股”的中自科技,10月22日在科创板挂牌上市,是除精选层平移至北交所的个股外,首只破发的新股,也是自2019年建龙维纳以来科创板第二只“首日破发股”。

中自科技是一家专注于环保催化剂的研发、生产和销售的高新技术企业,其主要产品是应用于各类天然气车、柴油车、汽油车和摩托车尾气处理的催化剂,以催化单元的形式或将催化单元及其他器件封装于金属外壳中后以封装成品的形式进行产品销售。中自科技的发行价为70.9元/股,发行市盈率(摊薄)为27.94倍。上市当天,中自科技开盘价为70元/股,盘中最高价为70.5元/股,最低价为58.88元/股,最终报收66.03元/股,跌幅6.87%。与发行价相比,中签的股民全部亏损,若按收盘价计,中一签亏损2435元,若按最低价计,单签亏损可达6010元。

最惨“霉签”百济神州:“三地上市”、浮亏1.88万

中自科技之后,可孚医疗、中科微至、新锐股份、戎美股份、成大生物等相继破发,其中上市首日让投资者单签亏损最多的便是有着超2000亿市值并实现“A+H+N”三地上市的百济神州。

12月15日,百济神州正式登陆科创板,成为全球首家在纳斯达克、港交所、上交所三地上市的生物科技公司。但首战A股,百济神州出师未捷。上市当天百济神州开盘报176.96元/股,较192.6元/股的发行价大跌8.12%,而后跌幅持续扩大,最低跌近20%,对应股价155.02元/股,最终报跌16.42%,收盘价为160.98元/股。按收盘价计,中签者单签亏损为1.58万元,最高可浮亏1.88万元。

据财经网此前报道,百济神州本次发行的弃购数量为103.25万股,弃购金额约为1.99亿元,不仅刷新了科创板弃购记录,也刷新了A股史上第三弃购纪录,仅次于邮储银行和中国交建。按照新股发行制度,这部分弃购份额将由中金公司、高盛高华、摩根大通、中信证券与国泰君安组成的百济神州联席承销“天团”包销,若以15日收盘价计算,这五大券商浮亏超3000万元。

除百济神州、成大生物外,在年内打新亏损最多的十大新股中,还看到迪哲医药、华兰股份等医药制造业企业身影。据wind数据披露,截至12月23日年内共有31家医药制造业企业在A股上市,包括科创板20家、创业板7家、沪市主板1家、北交所3家;31只平均首发价格为30.54元/股,平均首发市盈率(摊薄)为46.17倍,首发募资总额为549.70亿元,其中有16只未能足额募资;31只新股首日平均涨幅140.54%,其中6只首日破发,投资者中一签平均首日收益1.14万元。

另外值得注意的是,在最盈利和最亏损十只新股的承销商名单中,都有中信证券的身影。尽管中信证券承销保荐的禾迈股份、义翘神州等让投资者赚得盆满锅满,但由其保荐的迪哲医药、中科微至、成大生物、百济神州也都存在弃购叠加破发的现象。

近两个月新股破发、打新频亏原因何在?据上海证券分析,近期新股集中破发,一方面来自基本面压力和市场情绪扰动,另一方面和“询价规则”修改有关。

9月18日晚,沪深交易所及中国证券业协会同步完善发布了科创板、创业板新股发行定价相关业务规则及相关倡导建议(以下简称“新规”),新规正式出台,剑指“机构抱团”。询价新规核心变化:一是最高报价剔除比例由“不低于10%”调整为“不超过3%”,从而扩大有效报价区间,避免困扰A股市场IPO抑价问题;二是突破原有“四值孰低”限制;三是打击抱团报价现象,明确了网下投资者需要建立投资决策机制,遵循独立、客观、诚信的原则合理报价,不得协商报价或者故意压低、抬高价格,不得在询价活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益等。

新股破发导致打新收益率下降,倒逼机构投资者主动提升定价能力,并越来越重视对新股发行基本面研究,IPO定价真正向着市场化方向转变,“无脑”打新将逐步退出市场。

 

王苗苗/文

编辑: 王苗苗
关键字: A股 打新市场 年终盘点

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