巨头抢滩户用光伏赛道,噱头还是趋势?

财经网 2022/11/24
导语

6月份央视曾报道,荷兰光年汽车公司推出全球首款量产太阳能汽车。这款命名为“光年0号”的汽车外部覆盖5平方米的太阳能电池板,如果每天行驶不超过35公里,在天气足够好的情况下,能行驶7个月无需额外充电。

放眼国内市场,也有车企将触角伸向光伏领域。近日,稳坐国内新能源车头把交椅的比亚迪,看中了“安装在屋顶上的光伏”,正式进军户用光伏市场。

在更早的时候,算不上新鲜事物的户用光伏,已抢先成为头部企业布局的重心。包括“隆晶晶”等头部组件商入阵,家电企业创维、美的,还有亟待冲刺“户用光伏第一股”的晴天科技伺机而动。种种迹象表明,越来越多的企业与资本开始看好户用光伏。

从无人问津到举足轻重,户用光伏为何站上“风口”?火热市场之下有何挑战?从晴天科技近日披露的招股书中可以一窥究竟。

“屋顶”上的生意

户用光伏又称居民屋顶光伏,是分布式光伏电站的一种,主要将光伏电池板置于家庭住宅顶层或者院落内,所发电力可满足居民用电需求,还可将剩余电力上传至公共电网。

长期以来,土地使用瓶颈是制约新能源发电的一大困难。与集中式电站需要占用较大规模土地资源相比,分布式光伏电站则是充分利用用户现有的空间。

2013年,面对欧美对中国光伏实时“双反”导致组件产能过剩,“三北”地区出现弃风弃光问题,集中式光伏电站增长放缓,分布式光伏发电被寄予厚望,国家发改委于当年8月提出对分布式光伏提供0.42元/千瓦时的度电补贴。

在浙江,政府为了鼓励屋顶光伏发展,在国补的基础上,对省内分布式光伏再额外增加0.1元的度电补贴。此外,不少地市乃至县级政府也出台了单独的补贴激励政策,使得浙江成为全国乃至全球分布式光伏补贴最高的地区。

一组数据可以直观看出当时补贴力度之大。2013年7月前,浙江居民月用电量50度以内的电价为0.538元/度,补贴额约等于居民电价。而在8年后的2021年,中央财政已经不再对工商业光伏进行补贴,户用光伏补贴标准也下滑至3分钱。

但即使在高补贴的刺激下,因光伏组件价格过高、消费者认可度偏低等原因,入局者仍非常有限。2015年,曾在光伏领域有多年工作经验的丁一波,出资在浙江金华成立了晴天科技,进入户用光伏这一市场。

由于户用光伏市场的终端用户为分散的居民家庭,设备厂商通常经过分布全国各地的经销商,将产品销售至用户家庭,提供设计、安装售后维修等服务。譬如昔日光伏王者汉能,效仿当时家电行业的经销模式,将汉能的薄膜组件推向全国各地。

晴天科技则选择了直销的方式,用销售理财的思维拓展客户。据《能源》报道,之所以采用这种模式,很大部分原因是晴天科技的创始团队有金融背景。早期靠着这种销售模式,晴天科技在浙江户用光伏市场站稳脚跟,又逐步拓展了工商业光伏电站集成业务。

政策东风

按照投资模式划分,国内户用光伏主要包括设备租赁、屋顶租赁。

设备租赁即服务商通过外部融资购买设备租给用户,发电收益定期偿还租赁设备费用,直至租金付清后设备归用户所有;屋顶租赁也称合作共建,业主只负责提供屋顶,光伏企业负责投资,以发电量支付用户租金,电站归企业所有,比较典型的是正泰电器旗下的正泰安能。

2020年,户用光伏新增装机规模达10.1GW,占总装机的21%,占分布式光伏的67%。

2021年6月,国家能源局的一纸《关于整县屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》,再度让分布式光伏市场沸腾。

根据文件,党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50% ,学校、医院等不低于40% ,工商业分布式地不低于30%,农村居民屋顶不低于20%。

政策发布后,包括国企央企、光伏行业上市公司等,纷纷涉足包括户用在内的分布式电站。

在实际项目开发中,建设地点随机、产业配套的门槛让越来越多央企选择与民营企业合作开发,前期由经验丰富的光伏企业参与开发,建成之后,央企进行收购、持有。例如,中利集团与国电投、华电集团等能源企业签署战略合作协议,将在江苏、安徽、河北等地开展新能源项目的合作开发。

央企国企、光伏上市企业的先后下场争夺屋顶资源,加上组件价格猛涨,户用光伏的开发模式向屋顶租赁转变。

据天风证券统计,2020年农户自持加贷款模式约占整体商业模式的70%,但在组件成本飞涨情况下,随着户用商业模式跑通,2021年农户自持或机构持有比例转换到约20%。

“国内户用光目前主要是租赁方式,农户出租屋顶就可以获得受益,工商业电价较高,安装光伏投资收益高,因此分布式光伏发展较快。”一位光伏产业人士对财经网如是说。

招商证券在研报中指出,在明确的政策引导下,产业链将屋顶作为主要的应用场景布局,形成丰富的可选方案和保障机制,提供项目收益端的优化空间,推动分布式光伏的建设热潮。

据国家能源局数据,2021年度,国内新增户用分布式光伏装机达2160万千瓦,占国内新增分布式光伏装机容量的73.59%。

在此背景下,2020年开始,晴天科技的客户重心逐渐从屋顶所有权的业主,转为第三方投资者,如国家能源集团、锦浪智慧等。合作当中主要有两种销售模式,一种是由客户设立项目公司,晴天科技直接提供分布式光伏电站开发、建设服务;另一种是公司新设项目公司,在分布式电站验收并网后,再向客户转让项目公司股权。

从客户结构来看,2020年起,锦浪科技旗下专业从事分布式电站开发的锦浪智慧跃居晴天科技第一大客户,连续两年销售占比在40%以上。

国家能源集团、三峡智慧能源也跻身其大客户前列。截至2021年,公司累计并网装机容量达1093.56MW,2021年新增并网装机容量592.20MW。

政策调动的投资热情,带动公司业绩快速增长。2019至2021年,晴天科技营收分别为2.54亿元、3.96亿元、9.61亿元;归母净利润0.23亿元、0.44亿元和1.11亿元。期间,公司源自户用业务占比从28.86%提升至53.75%。

赛道拥挤

对于光伏企业而言,参与分布式光伏电站开发,不仅符合国家大力发展新能源的政策基调,同时也有利于其“去库存”。

自2021年以来,光伏玻璃、硅料的轮番涨价,致使组件价格高居不下,徘徊在1.85/W到2元/W之间。据业内人士透露,1.8元/W的价格已经影响了很多集中式光伏电站项目的开工,不少央企电站在高位组件市场情况下选择了观望,一定程度上降低了实际装机的进度。

其次,2022年户用分布式光伏补贴也全面取消,叠加户用光伏系统成本上涨,安装户用光伏项目盈利降低,影响业主投资的积极性。

正因此,原材料价格的大涨,推动更多企业增加对分布式光伏,尤其是户用光伏的投入。

今年以来,光伏组件、逆变器厂商相继发布面向户用光伏的一站式解决方案,包括隆基绿能的“向日葵”、晶澳科技“晶益宝”、晶科科技“晶能宝”、特变电工“特变益家”、东方日升“升阳光”等,通过与金融机构合作推出“光伏贷”产品,降低户用光伏的投资门槛,提升投资意愿。

今年9月,锦浪科技计划定增募资29.25亿元,其中9.5亿元将用于分布式光伏电站建设项目。该公司相关负责人表示,通过项目的实施能够提高公司自身品牌在光伏行业中的渗透率,从而提升公司综合竞争力。

10月21日,比亚迪推出户用光伏解决方案,正式抢滩户用光伏市场。值得一提的是,比亚迪的方案中还配备了储能,光伏发电供家庭用电,剩余电量存储至户用储能,余电上网增加经济效益。

同月,保利资本和碧桂园创投两大房企,联合孵化了保碧新能源科技有限公司,布局分布式光伏电站、储能和充电桩业务。

如今的户用光伏市场已聚齐了全球光伏领域的一线品牌,为用户提供了更多的品牌选择。

随着国内部分光伏产品制造企业、甚至主营业务不包含光伏发电的公司也开始涉足光伏电站系统集成业务领域,导致在优质光伏资源开发、取得第三方投资者项目、信贷融资等方面竞争,日益激烈。

经济性显现

“整县推进”政策推出一年后,户用光伏的装机成绩如何?

据国家能源局《2022年前三季度光伏发电建设运行情况》,前三季度国内分布式光伏新增装机35.33GW,占据前三季度新增装机的2/3。其中,户用分布式光伏新增装机16.59GW,同比增长42.6%;工商业新增装机18.74GW,同比增长278%。电价上涨、用电高峰电力紧张成为驱动工商业用户安装分布式光伏的动力。

根据光伏协会预测,2022年全年光伏新增装机有望达到85-100GW,同比增长55%-82%左右,11-12月光伏装机有望维持高增长。

除了工商业用户对分布式光伏的认可度不断提升,户用光伏的经济性逐渐凸显。

有专业人士表示,在光照条件较好的山东济南地区,如果安装一套10千瓦的户用光伏电站,年收益率可达17.02%,最快5年左右就可以回本。

“在电价改革的趋势下,‘峰谷平’电价机制增加了尖峰、深谷时段的电力差价,用户用电电价偏高,这将更加有利于户用光伏发电的装机。”新能源资深人士祁海坤对财经网表示,终端用户用电电价的上涨已成为趋势,这种情况下,安装分布式光伏发电可以减少用电成本,带来额外的溢价收入。

而在近日,户用光伏市场再度迎来好消息。

2022年10月9日,国家发改委、国家能源局联合发文《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见(征求意见稿)》,明确了农村电网建设目标。事关农村电网改造提升,意味着制约户用光伏并网的农村电网容量有限障碍有望清除。

此外,国家能源局近期在答复政协提案时表示,将配合生态环境部等部门做好绿电交易、绿证交易与碳排放权交易之间的衔接,研究将户用光伏纳入碳排放权交易市场。

祁海坤算了一笔账,如果按10KW电站一年发电量10万度电,那么可以产生碳减排在十吨左右,若按照碳市场50元/吨的价格,每户每年可以额外产生500元的收益。

“当然更大的影响还有社会效益。”在他看来,户用光伏纳入碳市场有助于普及节能减排、低碳绿色电力、电力升级等概念,有望为分布式光伏带来新的增量空间。

李璐/文

编辑: 李璐
关键字: 户用光伏 屋顶光伏

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