闯关周报|审11过9,中健康桥被否;本周1家主动“撤单”,1只新股上市,邦德股份首涨27.86%;下周萤石网络待考、瑞泰新材申购

财经网 2022/06/02
导语

本周(5月30日-6月2日)A股市场共有11家企业迎来首发上会,除硅烷科技暂缓表决、中健康桥未通过外,其余9家企业顺利过会。

本周1家企业终止IPO进程,华阳新材主动撤单,原拟登陆创业板。

据证监会、京沪深交易所披露,下周(6月6日-6月10日)A股市场将有11家企业迎来首发上会,分别为华人健康、皓泽电子、英特科技、磁谷科技、星环科技、联迪信息、派特尔、萤石网络、山外山、嘉华股份、欧晶科技。

新股受理方面,本周新增13家受理,其中海能技术、国航远洋拟登陆北交所;矽电股份、视芯科技、佳力奇、和泽医药、浙江华业、睿联技术、绿联科技等7家企业拟登陆创业板;成发泰达、树根互联、美芯晟、神州互联等4家企业拟登陆科创板。

新股上市方面,本周A股市场仅北交所新增邦德股份1只新股。

据wind数据披露,下周将有瑞泰新材、泰德股份等2只新股迎来申购期。

审11过9,硅烷科技暂缓表决,中健康桥被否

据证监会、京沪深交易所披露,本周A股市场共有11家企业迎来首发上会,其中硅烷科技被暂缓表决,中健康桥未获通过,其余9家企业顺利过会,包括拟登陆创业板4家,分别为森泰股份、德尔玛、科源制药、涛涛车业;拟登陆北交所2家,分别为三维股份、晨光电缆;拟登陆深证主板、上证主板和科创板各1家,分别为胜通能源、晋拓科技、英方软件。

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图源:财经网据公开资料整理

公开资料显示,中健康桥成立于2015年,专注于心脑血管疾病用药领域,专业从事药品的研发、生产和销售,主要产品包括铝镁匹林片(Ⅱ)、银杏叶胶囊等。在5月12日召开的第十八届发审委2022年第54次审议会议上,中健康桥曾被“0问询”暂缓表决。二十天后迎来二次上会,中健康桥未获通过。

财经网在此前《IPO沸点|二十天后“二进宫”,中健康桥超八成业绩依赖单一仿制药,申报上市后再签对赌协议何为?》报道中指出,中健康桥八成业绩依赖单一仿制药,报告期内,铝镁匹林片(II)贡献的收入占主营业务收入比重分别为79.66%、87.99%、86.42%和83.20%。

另据招股书披露,中健康桥签完上市辅导协议后又签对赌协议。2020年10月18日,中健康桥召开2020年第二次股东大会,同意刘卫兵、西藏晨灿、陈贤频以合计5200万元的价格认购中健康桥增加的392.06万股股本,超出认缴的4807.94万元计入资本公积。同日,西藏晨灿、刘卫兵、陈贤频分别与中健康桥和刘宗杰签署《增资协议》。该《增资协议》第7.1条和第7.2条约定:如西藏晨灿、刘卫兵、陈贤频向发行人付清全部投资款之日起3年后,中健康桥未能在中国境内成功发行股票并上市,则刘宗杰承诺将通过股权回购的方式一次性收购相应股东持有的中健康桥全部股权。

财经网了解到,硅烷科技、晨光电缆两家公司于同一天上会,在6月1日举行的北交所2022年第22次审议会议上,晨光电缆闯关成功,硅烷科技则被暂缓审议。审议会议结果显示,北交所上市委问询问题主要集中在关联交易的必要性与合理性、业务独立性及内部控制有效性、会计核算三个方面。与此同时,上市委还要求硅烷科技补充披露募投项目研发开展、生产线仅采用成本法进行评估的合理性、股权代持等五方面情况。

硅烷科技成立于2012年,是一家从事氢硅材料产品研发、生产、销售和技术服务的专业公司,目前公司的主要产品为氢气(工业/高纯氢)与电子级硅烷气。招股书显示,硅烷科技报告期内存在频繁的关联交易:2019年至2021年,硅烷科技关联销售金额分别为2.6亿元、3.75亿元及5.61亿元,占营业收入总额比例分别为70.41%、73.33%及77.82%;关联采购金额分别1.32亿元、2.09亿元及 3.34亿元,占采购总额比例分别为36.15%、53.17%及59.92%,关联交易金额较大且占比逐年上升。同时,硅烷科技存在向关联方的大额资金拆入和周转借款等,且与关联方存在水费、氢气成本、费用核算不规范等事项。

此外,硅烷科技负债率高且经营性现金流紧张。2019年末、2020年末和2021年末,硅烷科技的资产负债率分别为82.93%、63.77%和56.51%,流动比率分别为0.38倍、0.75倍和0.70倍,与同行业上市公司相比,资产负债率较高,流动比率较低,且存在实际控制人及其子公司多笔对硅烷科技大额无息借款和债转股的情形。报告期内,硅烷科技经营活动产生的现金流净额分别为2.96万元、-1306.01万元、-4744.76万元,最近两年持续为负,与其业务规模增长不匹配。

 本周1家终止,华阳新材主动“撤单”

据证监会、京沪深交易所披露,本周仅有1家企业终止IPO进程,华阳新材主动撤单,原拟登陆创业板,募资金额为3.54亿元。

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图源:财经网据公开资料整理

华阳新材成立于2011年,主要从事非织造生产线成套装备的研发、生产和销售业务。招股书显示,2019年至2021年,华阳新材的营业收入分别为2.12亿元、2.99亿元和3.20亿元,分别同比增长15.80%、40.97%和7.15%;同期归母净利润分别为5469.37万元、8045.75万元和7099.12万元,分别同比增长44.06%、47.12%和-11.77%。

据了解,华阳新材的主营业务包括非织造生产线成套装备和双组份粗旦长丝非织造材料,其中非织造生产线成套装备为华阳新材的核心业务,占公司营业收入的九成左右。报告期内,该业务的毛利率分别为39.06%、39.25%和33.83%,2021年大幅下降。招股书显示,2021年华阳新材为了扩大销售规模,给诸多客户低价让利。2021年,公司向滁州天鼎丰非织造布有限公司销售的两套高强聚酯长丝胎基布生产线成套装备,毛利率分别为24.85%和27.71%;向华昊无纺布有限公司销售的整板狭缝牵伸聚酯纺粘热轧生产线成套装备,毛利率为19.96%;向济南浩新实业有限公司销售的整板狭缝牵伸聚酯纺粘热轧生产线成套装备,毛利率为15.86%。

另据招股书披露,2020年4月,华阳新材增资,方怀月以4000万元的价格认购327.65万股股份;大连航天半岛创业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“航天半岛”)以总价1000万元的价格认购81.91万股股份。在上述增资过程中,交易双方约定了对赌条款,华阳新材原股东作出业绩承诺,2020年至2022年华阳新材实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润不低于6500万元、8500万元和1亿元。但2020年,华阳新材扣非归母净利润为5662.09万元,2021年也仅为5888.21万元,两年均未达成业绩目标。

下周11家企业上会,萤石网络闯关科创

据证监会、京沪深交易所披露,下周将有11家企业迎来首发上会,其中磁谷科技、星环科技、萤石网络、山外山4家企业拟登陆科创板;华人健康、皓泽电子、英特科技3家企业拟登陆创业板;联迪信息、派特尔拟登陆北交所;嘉华股份拟登陆上证主板;欧晶科技拟登陆深证主板。

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图源:财经网据公开资料整理

作为安防龙头海康威视分拆至科创板上市的子公司,萤石网络是一家智能家居服务商及物联网云平台提供商。截至招股书签署日,海康威视持有萤石网络60%的股份,系直接控股股东。电科集团为海康威视实际控制人,也是萤石网络的实际控制人。此外,中建投信托通过青荷投资间接持有萤石网络40%的股份。

财务数据显示,2019年至2021年,萤石网络实现营业收入分别为23.64亿元、30.79亿元、42.38亿元,净利润分别为2.11亿元、3.26亿元、4.51亿元。从其主营业务收入来看,智能家居产品收入占比超过八成,报告期各期分别占主营业务收入的84.41%、86.28%、87.19%,而其中智能家居摄像机收入又占到主营业务的62.71%、65.81%、69.99%。换言之,智能家居摄像机为萤石网络主要收入来源。

值得关注的是,在海康威视的庇护下成长起来的萤石网络,“海康依赖症”难解。据招股书披露,报告期内,萤石网络与海康威视的客户重合分别为40.23%、41.64%、45.91%,2020年、2021年与海康威视的供应商重合分别为81.88%和84.14%。同时,报告期内,萤石网络的关联采购占比分别为99.57%、17.34%、9.34%,关联销售占比为9.10%、17.03%、12.44%。此外,海康威视2021年年报显示,其主业产品为视频监控,2021年主业产品及服务销售占比约80%。萤石网络也表示,与海康威视中小企业事业群相关视频设备存在同业竞争风险。

本周新增13家受理,海能技术冲击北交所,和泽医药改道创业板IPO

据证监会、京沪深交易所披露,本周共有13家企业IPO申请获受理,其中海能技术、国航远洋拟登陆北交所;矽电股份、视芯科技、佳力奇、和泽医药、浙江华业、睿联技术、绿联客机等7家企业拟登陆创业板;成发泰达、树根互联、美芯晟、神州互联等4家企业拟登陆科创板。

受理

图源:财经网据公开资料整理

海能技术的主营业务为食品药品领域的分析仪器及其应用软件的研发、生产和销售。2014年1月,海能技术在新三板挂牌上市;2019年12月,海能技术与东方证券签订IPO辅导协议,拟登陆创业板;2021年11月10日,在北交所开市前,海能技术将辅导备案板块变更为精选层;2022年5月25日,海能技术通过北交所上市辅导验收。

海能技术本次北交所上市拟向不特定合格投资者公开发行不少于100万股且不超过2300万股股票(不含超额配售选择权),若采用超额配售选择权,发行总量将不超过2645万股;拟定的发行底价为12.00元/股,在不考虑超额配售选择权的情况下,拟募集的资金在1200万元-2.76亿元之间,若考虑超额配售则最多不超过3.17亿元。据披露,海能技术拟将募集资金用于北京实验室分析仪器研发项目、济南研发中心建设项目、苏州新仪科学仪器有限公司微波样品前处理平台研发及生产项目、生产基地智能化升级改造项目及补充流动资金。

业绩方面,2021年海能技术实现营业收入2.47亿元,同比增长17.59%;净利润为5338万元,同比增长68.06%;扣非后利润为3547万元,同比增长34.41%。

和泽医药成立于2006年,是一家以药物研发为核心的CRO企业。招股书显示,2019-2021年,和泽医药实现营业收入分别约为1.86亿元、2.88亿元、4.81亿元;归母净利润分别约为2775.95万元、6514.25万元、8676.66万元;扣非后归母净利润分别约为2444.01万元、6822.14万元、7571.7万元。

在本次申报创业板上市前,和泽医药曾闯关科创板未果。据上交所官网披露,科创板上市委曾在2021年6月25日受理了和泽医药的科创板IPO申请,之后于2021年7月22日进入已问询状态,在先后披露两轮问询回复后,又于2021年12月22日撤回了发行上市申请,首次IPO闯关失败。

此次“改道”创业板,和泽医药拟公开发行新股数量不超过1667.00万股,且占发行后总股本的比例不低于25%募资;拟募资6.42亿元,用于医药研发生产项目、补充流动资金,其中医药研发生产项目包含药学研究及申报平台建设子项目、临床研究与检测平台建设子项目、多肽及口溶膜技术研发平台建设子项目。相较前次科创板申报,此次创业板IPO和泽医药将用于补充流动资金的募资额由1.3亿元增至2.3亿元,其他募投项目未发生变化。

本周仅上市1只新股,邦德股份首涨27.86%

Wind数据显示,本周A股市场仅北交所新增邦德股份1只新股。

上市

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邦德股份是一家专注于热交换器相关产品研发、生产及销售的高新技术企业,主要产品包括平行流式冷凝器、平行流式油冷器等系列,涵盖两千余类产品型号,并积极拓展中冷器、散热器(俗称水箱)等产品线,广泛应用于汽车冷却系统等热交换领域。2019-2021年邦德股份的营业收入分别为2.05亿元、1.55亿元、2.31亿元,年复合增长率为6.15%;同期实现扣非净利润4532万元、3002万元、3456万元,有下滑趋势。报告期内,邦德股份的毛利率分别为42.04%、39.07%、31.05%,显著下滑。

6月2日,邦德股份正式上市,发行价为7.00元/股,开盘报8.00元/股,盘中股价一度高达10.00元/股,最终报收8.95元/股,涨幅27.86%,总市值39.17亿元。

据wind数据披露,截至6月2日,A股市场年内已上市141只新股,首发累计募资2743.36亿元。其中主板上市24只新股,累计募资1009.03亿元;创业板上市57只新股,累计募资769.32亿元;科创板上市47只新股,累计募资945.43亿元;北交所上市13只新股,累计募资19.58亿元。在北交所年内上市的13只新股中,上市首日股价涨幅超100%的为威博液压和科创新材,首日股价分别上涨168.60%、141.97%;仅鑫汇科一只新股首日破发,首日跌幅11.18%。

下周瑞泰新材、泰德股份2只新股申购

据wind数据披露,下周将有瑞泰新材、泰德股份等2只新股迎来申购期。

申购

图源:财经网据公开资料整理

泰德股份成立于2001年,其前身是始建于1958年的青岛轴承厂,自成立以来,泰德股份一直从事汽车高精度专用轴承的研发、制造和销售,产品包括空调器轴承、涨紧器轴承、水泵器轴承和托架轴承等。2019-2021年,泰德股份的营业收入分别为2.20亿元、2.19亿元、2.83亿元,实现扣非净利润分别为2285.92万元、2501.29万元、3077.69万元。泰德股份将于6月6日启动打新,发行价格4.06元/股,计划发行2500万股,对应摊薄后市盈率18.73倍。

瑞泰新材主要从事锂离子电池材料以及硅烷偶联剂等化工新材料的研发、生产和销售。2019年-2021年,瑞泰新材的营收分别为16.57亿元、18.15亿元及52.03亿元;归母净利润分别为1.77亿元、2.67亿元和6.02亿元。2019-2021年,瑞泰新材的营收和归母净利润复合增速分别为77.21%、84.55%。瑞泰新材此次创业板上市拟发行股票数量18333.33万股,占发行后总股本的25%;拟募资3.55亿元,用于波兰华荣新建Prusice4万吨/年锂离子动力电池电解液项目、宁德华荣年产8万吨新材料项目、华荣化工新建实验楼和现有环保设施提升项目、华荣化工智能化改造项目及补充流动资金。瑞泰新材的申购日期为2022年6月8日。

樊梦迪、王苗苗/文

编辑: 樊梦迪
关键字: 闯关周报 中健康桥 IPO 瑞泰新材

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