闯关周报|审8过7,中亦科技暂缓!中国移动重磅“回A”,中国电信今日上市股价大涨34.88%,下周张小泉、菜百股份提申购日程

财经网 2021/08/20
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导语

财经网资本市场讯 8月20日,上交所拟修订科创板股票发行与承销实施办法,调整最高报价剔除比例;与此同时,深交所也拟修订创业板证券发行与承销细则,完善高价剔除机制。

本周(8月16日-8月20日)监管层共计审核8家企业首发上市申请。二闯IPO的中亦科技暂缓表决,其余7家企业顺利通过,包括深市主板1家,科创板2家,创业板5家。

本周新增3家终止审核的企业,原拟登陆创业板的有2家,分别为载德科技、微科光电;原拟登陆科创板的有1家,为重塑股份。三家公司在报告期内的业绩表现均不理想。

下周将迎来6家即将上会的企业,将于8月25日、26日上会,拟登陆科创板1家,为芯导科技;拟登陆沪市主板2家,分别是春雪食品、盛泰集团;拟登陆创业板的有3家,分别为和顺科技、华兰疫苗、侨源气体。其中,华兰疫苗为已上市公司华兰生物拆分上市的子公司。

新股受理方面,本周仅新增2家获受理的IPO企业,分别为中国移动、光华股份。其中中国移动拟登沪市主板,拟募资560亿元,由中信证券与中金公司联合保荐,将超越此前中国电信544亿元的募资额成为近11年A股IPO募资额之最。

新股上市方面,本周A股市场上共有10只新股上市,总募资额为815.06亿元,其中最引人瞩目的便是中国电信“回A”。据悉,中国电信8月20日上市,上市首日股价大涨34.88%,截至8月20日收盘,中国电信股价报6.11元/股,总市值为5580亿元。值得注意的是,中国电信同日港股收盘价为2.78港元/股,A股溢价已超两倍。

据wind数据,下周共有10家企业申购,宏微科技、远信工业、张小泉、森赫股份、千味央厨、时代电气、菜百股份、卓然股份、汇隆新材、中铁特货等纷纷开启申购日程。

沪深交易所:优化科创板、创业板新股发行承销制度,提升发行定价市场化水平 

8月20日,上交所就《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法(征求意见稿)》、《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票(征求意见稿)》公开征求意见。

本次规则修订主要内容包括:一是调整最高报价剔除比例。最高报价剔除比例由“不低于10%”调整为“不超过3%”。二是取消新股发行定价与申购安排、投资风险特别公告次数挂钩的要求。明确初步询价结束后如确定的发行价格超过网下投资者报价平均水平的,仅需在申购前发布1次投资风险特别公告,无需采取延迟申购安排。三是强化报价行为监管。进一步明确网下投资者参与科创板新股询价报价的规范性要求,并将可能出现的违规情形纳入自律监管范围。在发行承销业务或者询价报价过程中涉嫌违法违规的,上交所将相关线索上报中国证监会查处,涉嫌构成犯罪的,由司法机关依法追究刑事责任。

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图片来源:上交所

与此同时,深交所就《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则(2021年征求意见稿)》公开征求意见。修订内容包括:一是完善高价剔除机制,将高价剔除比例从不低于10%调整为不超过3%;二是明确对网下投资者报价异常行为的监管要求;三是明确需要刊登投资风险特别公告的相关情形;四是明确累计投标询价确定发行价格区间要求;五是调整个别引用条款及文字表述。

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图片来源:深交所

深交所表示,将继续全面践行“建制度、不干预、零容忍”方针和“四个敬畏、一个合力”要求,坚持“开明、透明、廉明、严明”工作理念,认真研究吸收市场各方合理建议,根据意见建议进一步完善《首发实施细则》,优化创业板发行承销机制,提升发行定价市场化水平,强化发行承销过程监管,督促买卖双方认真履职尽责,独立客观报价,审慎合理定价,共同维护好新股发行秩序,更好发挥要素资源优化配置功能。

审8过7!中亦科技二闯关暂缓表决,过会企业业绩、内控引关注 

据证监会、交易所披露,本周共计审核8家企业首发上市,除原拟登创业板的北京中亦安图科技股份有限公司(以下简称“中亦科技”)遭暂缓表决以外,其余7家上会企业均获通过。

通过的企业中,有1家拟登深市主板,为湖南丽臣实业股份有限公司(以下简称“湖南丽臣);2家拟登科创板,分别为北京市春立正达医疗器械股份有限公司(以下简称“春立医疗”)、 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司(以下简称“泛海统联”);4家拟登创业板,分别为安徽铜冠铜箔集团股份有限公司(以下简称“铜冠铜箔”)、广州凡拓数字创意科技股份有限公司(以下简称“凡拓数创”)、辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司(以下简称“何氏眼科”)、江阴标榜汽车部件股份有限公司(以下简称“标榜股份”)。

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图片来源:财经网据公开信息整理

中亦科技未能如愿过关。在创业板上市委2021年第49次审议会议上,该公司因实控人的身份问题遭到质疑。中亦科技董事、共同控制人之一徐晓飞同时也是一名在职的为执业律师。上市委认为,该情况疑将对发行人的控制权的稳定造成不利影响,以及违反律师执业的法律法规等,需进一步披露解决措施。

中亦科技是一家IT架构“服务+产品”综合提供商,早在2015年8月,就提交过申报材料,排队一年多之后,撤回了上市申请。这一次遭遇暂缓表决,已是中亦科技IPO第二次折戟。

其余7家企业虽顺利通过,但在上会现场,仍因公司可持续经营能力和内控制度等问题,接受了来自证监会和交易所上市委的重点问询。

在持续经营能力上,证监会和交易所上市关注这些方面的内容。

第一是业务布局对业绩的影响。例如,标榜股份被问及其在新能源汽车领域的具体业务布局推进情况及对其未来业绩的影响。

第二是财务数据异常可能带来的的风险。例如,铜冠铜箔在报告期内收入和净利润波动较大,被要求说明铜价变动对净利润的影响;凡拓数创因其在报告期内应收账款和合同资产占营收比例持续增加,而被问及应收账款快速增长的原因。

在公司内控制度上,标榜股份被问及与关联企业共用“标榜”字号的原因及相关风险;铜冠铜箔与控股股东共用ERP、OA等系统,业务与财务的独立性受到质疑;春立正达因报关和收汇环节存在违规以及使用盗版软件等问题,被问及内控制度是否健全。

上周审8过7,过会率在延续两周100%后,跌至87.5%。

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图片来源:财经网据公开信息整理

本周终止3家!重塑股份亏损加剧,载德科技应收款超营收,微科光电已排队三年

 在本周前三天,连续3家首发企业主动撤回申请材料。其中,上海重塑能源集团股份有限公司(以下简称“重塑股份”)原拟登陆科创板,其余两家原拟登陆创业板,分别是上海载德信息科技股份有限公司(以下简称“载德科技”)、宁波微科光电股份有限公司(以下简称“微科光电”)。

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图片来源“财经网据公开信息整理(蓝柱表示营业收入,橙线表示归母净利润)

从上述3家企业在报告期内的业绩表现来看,均不同程度地遭遇营收增长乏力、利润下滑等问题。

重塑股份是一家燃料电池制造商,产品主要应用于汽车行业。在2017年至2019年期间,公司营收波动较大,亏损金额持续扩大。2019年公司营收翻了4倍,亏损却进一步加剧。在其主动撤回上市申请材料之前,共经历两轮问询。

载德科技主营应用于移动网络安防领域的可视化产品的研发、设计啊、生产和销售。从报告期业绩来看,其营收增速缓慢,净利润增长乏力。财新网翻阅其招股书发现,近三年该公司扣非净利润持续走低,还有应收账款占比快速上升超过当期营业收入等问题。载德科技终止IPO之前,已经历三轮问询。

图片来源:载德科技招股书

微科光电主要从事红外线光幕及电梯自动救援装置的设计、研发、生产与销售。其于2018年9月21日提交材料,2020年11月2日获得受理。自此次撤单之前,微科光电已经排队三年之久。在第二轮问询中,上市委就其税务违法、收入及成长性、毛利率等19个问题展开提问。

下周审6家!华兰生物子公司华兰疫苗下周上会,2020年营收翻倍 

据证监会、交易所披露,下周将会有6家企业迎来首发上会。其中,上海芯导电子科技股份有限公司(以下简称“芯导科技”)拟登陆科创板,另有3家拟登陆创业板,分别是:杭州和顺科技股份有限公司(以下简称“和顺科技”)、 华兰生物疫苗股份有限公司(以下简称“华兰疫苗”)、 四川侨源气体股份有限公司(以下简称“侨源气体”)。 上述4家企业都将在8月25日迎来上会。拟登陆沪市主板企业2家,分别为浙江盛泰服装集团股份有限公司(以下简称“盛泰集团”)、春雪食品集团股份有限公司(以下简称“春雪食品”),将于8月26日上会。

图源:财经网根据公开资料整理(蓝柱表示营业收入,橙线表示归母净利润)

芯导科技是一家集成电路设计企业,经营多种功率的半导体产品。其在上会之前经历两次问询,曾因2020年公司现金分红金额超过公司净资产的问题被证监会问询。报告期内,其营业收入与归母净利润均有所波动,2020年涨幅明显。

和顺科技是国内最大的有色聚薄膜生产厂家之一,在上会之前共经历三轮问询,曾因其技术先进性,以及公司自产与外购产品毛利率差异问题受到重点问询。报告期内,该公司营收与归母净利润呈上升趋势。

华兰疫苗主营疫苗的研发和生产,是我国最大的流感疫苗生产基地,华兰生物持有其75%的股权。该公司在2020年营业收入与归母净利润实现大幅增长。上会之前,华兰疫苗共经历两轮问询。

侨源气体是一家高纯度气体研发、生产、销售和服务的综合气体供应商。其在上会之前,共经历两轮问询。报告期内,侨源气体的营业收入与归母净利润基本持平,且有小幅波动。

本周2家企业IPO获受理,“巨无霸”中国移动敲响“回A”进程再创近11年募资额新高 

新股受理方面,据证监会、交易所公告,本周新增2家获受理的IPO企业,其中一家为中国移动有限公司(以下简称“中国移动),拟登沪市主板,由头部券商中信证券和中金公司联合保荐;另一家为浙江光华科技股份有限公(以下简称“光华股份”),拟登深市主板,由东兴证券保荐。

8月18日,证监会披露了中国移动拟登沪市主板的招股书。招股书显示,中国移动本次IPO将发行不超过9.65亿股,拟募资560亿元,这也意味着中国移动将超过此前中国电信544亿元的募资额,成为A股近11年来募资额最高的新股,在A股新股募资总额中排名第五。

图源:证监会

中国移动在招股书中表示,公司拟公开发行A股股份数量不超过9.65亿股,即不超过本次发行后公司已发行股份总数的4.50%(行使超额配售选择权之前)。在符合法律法规及监管要求的前提下,公司可授权主承销商行使超额配售选择权,超额发售不超过本次发行A股股数(行使超额配售选择权之前)15%的A股股份。这也意味着,中国移动新股发行可能会引入“绿鞋”机制。

“绿鞋”机制又称“超额配售选择权”,中国证监会2006年颁布的《证券发行与承销管理办法》第48条规定:“首次公开发行股票数量在4亿股以上的,发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权”。该机制可以稳定大盘股上市后的股价走势,防止股价大起大落。

“绿鞋”机制主要在市场气氛不佳、对发行结果不乐观或难以预料的情况下使用。目的是防止新股发行上市后股价下跌至发行价或发行价以下,增强参与一级市场认购的投资者的信心,实现新股股价由一级市场向二级市场的平稳过渡。

据悉,于今日上市的中国电信,便引入了“绿鞋”机制;而在此之前,A股市场上还有工商银行、农业银行、中国光大银行和邮储银行等企业在上市时使用过“绿鞋”机制。

本周,创业板和科创板未新增获受理企业。据财经网统计,8月以来,仅有4家企业获受理,其中沪市主板1家,深市主板2家,创业板1家。而7月份则有49家企业获受理,相比之下,8月新增受理企业数量明显下降。

本周10只新股上市,中国电信上市首日股价大涨34.88%,总市值达5580亿元 

Wind数据显示,本周A股市场上共有10只新股上市,10只新股总募资额为815.06亿元,若按实际募资金额排序,10只新股依次分别为中国电信、沪农商行、义翘神州、格科微、艾为电子、壹石通、正和生态、金鹰重工、恒盛能源、能辉科技。其中中国电信(601728.SH)实际募资541.59亿元,与此前招股书披露的544亿元拟募资金额略有差异;格科微首发上市实际募资金额为35.93亿元,仅为其拟募资金额的一半。

图源:财经网据公开资料整理

从二级市场的表现来看,能辉科技上市首日发行价为8.34元/股,开盘价48元,收盘价52.05元/股,上市后日股价较发行价上涨524.10%,据首位;另外,金鹰重工、壹石通、艾为电子、格科微上市首日股价涨幅也均超过100%。

中国电信8月20日上市,上市当天,中国电信开盘价报4.79元/股,较发行价4.53元/股上涨5.74%,此后盘中快速拉升并短暂停牌,随后又小幅上涨;午后,中国电信持续走高,一度触及44%的涨停上限;截至收盘,中国电信股价为6.11元/股,较发行价上涨34.88%,换手率达67.14%,全日成交201.06亿元,位居A股成交额之首,总市值1达4813亿元,总市值2达5580亿元。

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图源:wind

在中国电信回归A股一度暴涨超40%之时,港股方面,中国电信的股价却下跌5.12%,股价仅为2.78港元/股(折合2.32元人民币),而中国电信A股的发行价为4.53元/股,相比之下,溢价率高达95.26%。

下周10家企业申购,张小泉、菜百股份等纷纷开启申购日程

 据wind数据,下周将有10家企业IPO迎来申购期,分别为江苏宏微科技股份有限公司(以下简称“宏微科技”)、远信工业股份有限公司(以下简称“远信工业”)、张小泉股份有限公司(以下简称“张小泉”)、森赫电梯股份有限公司(以下简称“森赫股份”)、郑州千味央厨食品股份有限公司(以下简称“千味央厨”)、株洲中车时代电气股份有限公司(以下简称“时代电气”)、北京菜市口百货股份有限公司(以下简称“菜百股份”)、上海卓然工程技术股份有限公司(以下简称“卓然股份”)、浙江汇隆新材料股份有限公司(以下简称“汇隆新材”)、中铁特货物流股份有限公司(以下简称“中铁特货”)。

图源:财经网据公开资料整理

张小泉始于明崇祯元年(公元1628年),至今已有393年的历史。发展至今,张小泉已经成为一家集设计、研发、生产、销售服务于一体的现在生活五金用品企业,主要产品包括剪具、刀具、套刀剪组合和其他生活家居用品。张小泉将于8月24日开启申购,若成功上市,张小泉将成为A股“剪刀第一股”。

菜百股份的主营业务为黄金珠宝商品的原料采购、款式设计、连锁销售和品牌运营。8月18日,菜百股份发布2021年三季度业绩预告,预计2021年1-9月营业收入为65.71亿元至72.63亿元,同比增长34.08%至48.19%;扣非归母净利润为2.63亿元至3.16亿元,同比增长13.65%至25.45%。菜百股份8月26日起申购。

编辑: 王苗苗
关键字: 闯关周报 中国移动 中国电信 张小泉 IPO
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