IPO沸点|注册制“中考”:科创板IPO时未盈利企业已有近半“扭亏为盈”,创业板上半年超九成企业盈利仅一家亏损

财经网 2021/09/02
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导语

Wind数据显示,截至9月1日,A股市场上共有4456家上市公司,已全部披露了2021年半年报,其中包括注册制下519家。2021年半年报披露正式收官,在科创板开板两周年、创业板注册制实施一周年之际,A股市场上注册制下的519家上市公司2021年上半年的业绩表现如何?

按照各企业同比口径测算,据wind统计,注册制下已披露半年报的519家上市公司2021年上半年营业收入累计54561.43亿元,平均营业收入为10.54亿元,较其去年同期的营收增长率均值为230.50%,其中科创板和创业板分别有57家和14家企业营收增长率超过100%;519家上市公司2021年上半年的净利润总和为641.19亿元,平均净利润为1.24亿元,较其去年同期的净利润增长率均值为354.92%,其中科创板和创业板分别有93家和23家企业净利润增长率超过100%。

整体上看,2021年上半年注册制下科创板和创业板仍保持了较高的业绩增长。具体来看,科创板332家上市公司净利润较其去年同期的增长率均值为524.10%,其中2021年上市的117家企业净利润平均增速为124.59%;创业板187家上市公司净利润较其去年同期的同比增长率均值为54.55%,其中2021年上市的124家企业净利润平均增速为64.19%。

科创板生物医药行业热度持续,IPO时未盈利企业已有近半“扭亏为盈”

科创板主要服务于符合国家战略、突破关键技术、市场认可度高的科技创新企业。两年多来,科创板快速扩容,截至2021年9月1日,已有332家企业。Wind数据显示,2021年上半年332家企业营业总收入合计为3042.84亿元,同比增长338.94%;净利润合计为435.04亿元,同比增长524.10%。

在科创板全部332家企业中,2021年上半年净利润盈利超过10亿元的共有8家企业,净利润在5亿元至10亿元之间的有10家企业,净利润在1亿元至5亿元的有72家企业,净利润大于0且小于1亿元企业有210家,2021年上半年科创板上有300家上市公司盈利,占比90.36%;2021年上半年科创板有32家企业业绩呈亏损状态,其中亏损不到1亿元的有23家上市公司,另有9家上市公司亏损超过1亿元。

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图片来源:财经网据公开资料整理

2021年上半年科创板盈利能力最强的10家企业合计盈利199.19亿元,占科创板总盈利的45.79%。其中,中芯国际2021年上半年盈利50.93亿元,占据首位。另外,财经网注意到,这10家企业分属4个行业,其中东方生物、热景生物、圣湘生物、康希诺等4家企业属于医药制造业,中芯国际、大全能源、传音控股、华润微等4家上市公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业,另外中国通号属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业,铁建重工属于专用设备制造业。

另外,2021年上半年科创板共有32家上市公司亏损,其中奇安信亏损9.25亿元,为上半年科创板亏损最多的企业。

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图片来源:财经网据公开资料整理

若从所属主题行业来看,科创板上市公司主要集中于新一代信息技术产业、生物产业和高端装备制造业,其对应的上市公司数量分别为117家、72家、56家,合计占比73.80%;另外新材料产业、节能环保产业、新能源产业、新能源汽车产业、相关服务产业、数字创意产业分别有44家、21家、12家、5家、4家、1家科创板上市公司。

值得注意的是,2021年上半年科创板生物产业业绩增长仍保持较高态势,上半年营收较去年同比增长1379.74%,净利润较去年同比增长2012.09%,远高于科创板其他主题行业业绩增速。其中热景生物2021年上半年营业收入为36.00亿元,同比增长3904.13%,净利润为14.61亿元,同比增长138552.52%,为2021年上半年注册制下业绩增长之最。

除热景生物外,科创板晶丰明源、光峰科技、长远锂科、昊海生物、芳源股份、康希诺等6家企业2021年的净利润同比增速超过1000%,此外利元亨、龙腾光电、明微电子、罗普大全能源、信安世纪、安博通、东方生物、容百科技等2021年净利润同比增速在500%至1000%之间,另外还有83家上市公司2021年净利润同比增速超过100%。

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另据财经网了解,科创板还有22家IPO时尚未盈利的企业,其中5家于2021年上市,17家于2020年上市,这22家企业也于近期发布了2021年中报。中报显示,22家企业2021年上半年总营收为448.51亿元,同比增长率为4525.05%,贡献了科创板2021年全部营业收入的14.74%;净利润合计为38.79亿元,同比增长率为115.65%,贡献了科创板2021年上半年全部净利润的8.92%。

上述22家企业主要分布在医药制造业、计算机通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业、通用设备制造业、专用设备制造业、电器机械和器材制造业等6个行业,分别有8家、5家、4家、2家、2家、1家上市公司。

在上述22家IPO时尚未盈利的企业中,中芯国际、康希诺、电气风电、九号公司、沪硅产业、欧林生物、仕佳光子、君实生物、华依科技、百奥泰等10家企业已于2021年上半年实现盈利,亿华通、天智航、芯原股份、埃夫特、艾力斯、前沿生物、青云科技、泽璟制药、寒武纪、神州细胞、和辉光点、奇安信等11家企业2021年上半年仍处于亏损之中。

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图片来源:财经网据公开资料整理

创业板行业聚集效应明显,整体盈利能力稳步提升 

Wind数据显示,截至9月1日,创业板累计上市1015家企业,其中注册制下创业板上市公司已达187家,2021年上半年187家上市公司的营业收入总额为2418.59亿元,较去年同期增长39.13%;2021年上半年的净利润总额为206.16亿元,较去年同期增长54.55%。

尽管从整体上看,2021年上半年创业板业绩较去年有所提升,但分季度看,2021年二季度创业板营收、净利润单季同比增速却双双下行。

据wind数据,按可比口径统计,2021年二季度创业板营收单季同比增速为25.90%,较一季度下滑104.50个百分点;二季度创业板净利润单季同比增速为0.93%,较一季度下滑210.80个百分点。此前国信证券曾在研报中表示,创业板一季度高增速受到2020年低基数效应和自身高景气度的共同影响,二季度的业绩增速较一季度的高位明显回落,从变化趋势来看,创业板单季净利润增速自2018年底以来整体维持震荡上行态势,目前已基本走出疫情带来的冲击影响,如果将二季度单季利润与2019年二季度同期数据作比较,近两年创业板的净利润年化复合增速为19.4%,利润增速处于适中水平,营收增速仍处于近几年的较高位置。

2021年上半年,创业板上仅有华立科技、仕净科技2家企业净利润同比增速超过1000%,中红医疗、易瑞生物、浩通科技、熊猫乳品、中伟股份、圣元环保等21家企业2021年上半年净利润同比增速超过100%,另有万辰生物、华绿生物等56家企业2021年上半年净利润同比增速小于零。

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若按照市值大小的分类来比较看,可以看出,2021年上半年创业板上市公司营收增速方面,大市值企业整体表现较好,而在净利润增速方面,总市值在50亿至100亿的中型企业表现较为突出。

据wind数据,在创业板187家企业中,总市值在100亿以上的有20家企业,2021年上半年平均营收增速为68.67%,平均净利润增速为89.59%;总市值在50亿至100亿之间的有46家企业,2021年上半年平均营收增速为51.01%,平均净利润增速为107.75%;而总市值在50亿以下的共有121家企业,平均营收增速为29.73%,平均净利润增速为28.53%。

创业板聚焦服务战略性新兴产业和高新技术产业,财经网注意到,自实施注册制改革以来,创业板新兴产业占比明显提高,行业聚集效应明显。Wind数据显示,截至9月1日,创业板注册制下公寓187家上市公司,其中159家属于高新技术企业占比85.03%;注册制上市公司主要分布于38个行业,其中前五大行业占比45.45%。

据财经网观察,创业板企业盈利增速的分布特征依然具有明显的行业特征,不同行业之间2021年净利润增速存在较大差异。

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文教、工美、体育和娱乐用品制造业2021年上半年营收增速134.38%,净利润增速2524.29%,居所有行业中首位,但值得注意的是,注册制下该行业仅华立科技一家上市公司。

华立科技成立于2010年,主要从事游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营,其产品销售包括游戏游艺设备和动漫IP衍生产品销售等。2021年6月17日华立科技登陆创业板,发行价格为14.20元/股,发行市盈率为26.76倍,首发拟募集资金4.42亿元,实际募资合计3.08亿元。截至9月1日收盘,华立科技的股价为63.50元/股。2021年上半年,华立科技实现营业收入2.50亿元,较去年同期增长134.38%,实现净利润3116万元,较去年同期增长2524.29%。

除文教、工美、体育和娱乐用品制造业外,2021年上半年净利润平均增速大于100%的还有废弃资源综合利用业(2家,174.69%)、医药制造业(4家,134.38%)、专用设备制造业(14家,131.68%)和食品制造业(4家,109.15%);而2021年上半年净利润平均增速小于0的行业则为纺织业(5家,-4.52%)、互联网和相关服务(3家,-13.30%)、有色金属冶炼和压延加工业(1家,-25.35%)、造纸和纸制品业(2家,-30.60%)、文化艺术业(1家,-39.47%)、农业(2家,-112.43%)。

此外,财经网还注意到2021年上半年注册制下创业板最赚钱的10家企业还分别所属10个行业。金龙鱼2021年上半年盈利33.19亿元占据榜首,归属农副食品加工业;中红医疗和华利集团分别以20.89亿元和12.91亿元的净利紧随其后,分别属于橡胶和塑料制品业和皮革、毛皮、羽毛及其制品和制造业。另外,进入2021年上半年创业板盈利榜单前十的上市公司还有稳健医疗、中集车辆、中伟股份、义翘神州、安克创新、爱美克、美畅股份等。

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图片来源:财经网据公开资料整理

与此同时,2021年上半年注册制下创业板盈利能力较弱的10家企业,则属于8个不同行业,其中农业和专用设备制造业分别入围2家,而所属农业的万辰生物则是2021年上半年创业板唯一净利润亏损的企业。据wind数据,2021年上半年万辰生物的营业收入为1.65亿元,同比下滑23.50%;同期实现净利润-1277万元,同比下滑125.17%。

编辑: 王苗苗
关键字: 注册制 中报 创业板 科创板 IPO
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