连涨4个月,个股获超1100家机构密集调研,火出圈!机器人ETF要上车吗?

导语

近期要说A股市场热门板块,非机器人莫属!机器人指数持续走强,板块中大量个股也密集收获涨停潮。

连涨4个月,火出圈!先看机器人指数的走势,4月底以来完全独立于大盘,走出强劲上升趋势。中证机器人指数(H30590.CSI) 自2022年4月27日达到阶段低点以来,至今(截至8月4日,下同)4个月时间已反弹涨超41%。

(图片来源:同花顺)

再看板块个股,大量股票连创新高,最高涨近2.5倍。成分股看,自4月底至今,73只成分股中70只个股收涨,个股平均涨超60%,其中绿的谐波、鸣志电器均涨超2倍,巨轮智能、京山轻机、埃斯顿也实现股价翻倍。

绿的谐波更是从4月27日的低点57.91元,一路涨到了7月底的最高点209元,一扫此前因大股东减持而导致的市值腰斩阴霾。

(数据来源:Wind)

机器人主题基金看,自4月底至今,跟踪中证机器人指数的三只基金华夏中证机器人ETF、天弘中证机器人ETF、银华中证机器人ETF均涨40%左右。

消息面上看:

一方面,特斯拉人形机器人将于9月发布,作为科技界得网红,特斯拉的人形机器人被机构寄予厚望,这一定程度上“点燃”了资金热情;

另一方面,统计局数据,6月工业机器人产量4.61万台,同比增长2.5%,这是继2022年4月、5月连续两个月负增长以来首度转正,恢复明显,需求提振了市场对板块的信心。

那么,机器人赛道是“昙花一现”,还是“长坡厚雪好赛道”呢?机器人主体基金是否要上车呢?

机器人行业处于快速发展期,需求大增,资本市场热度不减

1、政策持续加码、年增速超20%,资本市场热度不减

机器人被誉为“制造业皇冠顶端的明珠”,其研发、制造、应用是衡量一个国家科技创新和高端制造水平的重要标志。

我国《“十四五”机器人产业发展规划》提出,到2025年我国机器人营收年均增速超20%,成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地,“十四五”期间制造业机器人密度实现翻番。机器人赛道受到一级市场和二级市场的密切关注:

一级市场资本热度不减:2022年上半年,虽然一级市场整体热度下降,但机器人板块的投融资仍然活跃。

二级市场开启上涨趋势:疫情催化机器人需求,同时在特斯拉机器人事件的催化下,机器人板块开启新一轮上涨趋势。

(图片来源:中信证券)

2、需求持续被激发,供给端头部企业技术平台化,特斯拉入局

需求端:疫情期间,机器人的需求被大量激发,行业做了一次很好的市场教育

替代人工,从制造业到服务业。

辅助人工,提升现有的工作效率。以达芬奇手术机器人为例,使用其辅助手术,一般需要在传统手术费用基础上增加约3万元。

机器人创造新的应用场景,例如格斗机器人、情感机器人等。

(图片来源:中信证券)

供给端:头部企业技术平台化,特斯拉入局,人形机器人有望商业化

机器人头部企业,在爆款产品高出货量的基础上,不断迭代和打磨企业的核心技术,将核心技术平台化。

特斯拉电动车的成功,最终带动了全球电动车行业的繁荣。中信证券认为,如果特斯拉人形机器人如果最终获得成功,国内也将培育出一批人形机器人行业新势力。

(图片来源:中信证券)

“唯三”机器人ETF近四个月收益均超41%

机器人板块的爆火也使得机器人主题基金备受关注。基金市场上,含有“机器人”的共有三只基金,分别为天弘中证机器人ETF(159770.OF)、银华中证机器人ETF(562360.OF)、华夏中证机器人ETF(562500.OF),三只基金场内份额基金简称及代码分别为机器人ETF(159770.SZ)、机器人50ETF(562360.SH)、机器人ETF(562500.SH)。

A股机器人板块的爆火也带动了三只机器人主题基金收益大幅提升。自4月底机器人指数反弹以来,天弘中证机器人ETF、银华中证机器人ETF、华夏中证机器人ETF回报率均超41%,在超1600只普通股票型、被动指数型等基金中,回报排名分别为110名、114名、109名,业绩排名靠前

(数据来源:Wind)

基金规模看,三只基金规模最大的为华夏中证机器人ETF,规模为1.31亿元,其余两只规模均小于1亿元;

成立年限看,三只基金均成立不足1年。

三只基金均是跟踪中证机器人指数,前10大重仓股均是科大讯飞、先导智能、汇川技术、国电南瑞、大华股份、科沃斯、大族激光、中控技术、石头科技、九号公司-WD,10大重仓股占基金持有股票市值合计超57%。

三只基金重仓持股“一键打包”了我国高端制造领域龙头企业,例如人工智能龙头科大讯飞、新能源装备龙头先导智能、激光装备龙头大族激光、扫地机企业龙头科沃斯、工业机器龙头汇川科技等。这些重仓股中同时与人工智能、消费电子、新能源等“专精特新”概念挂钩,可谓是二级市场的明星企业。

个股行情看,前10大重仓股中,九号公司-WD、先导智能、汇川技术4月底以来涨超40%。

三只个股获机构密集调研。自4月底以来,汇川技术、中控技术、石头科技分别获39次、25次、2次调研,合计调研机构数量分别为1157家、514家、332家。机构密集调研的背后,映射出机构对机器人市场的关注热度。

获得调研次数最多的为汇川技术,调研机构中出现红杉资本、汇添富基金、睿远基金、摩根士丹利和淡马锡等国内外头部机构。

(数据来源:Wind)

基金经理看,银华中证机器人ETF为具备投资经理年限近10年的张凯,当前共管理11只基金规模合计近37亿元。张凯在基金2022年二季报中提到,展望2022年第3季度,疫情的防控节奏、药物的研发与扩产进程、海外地缘冲突的演化程度等限制因素若持续放松或解除,都会使相应行业的公司经营得到潜在的机遇,A股市场仍将存在机会。

天弘中证机器人ETF为刘笑明、沙川,投资经理年限均在4年左右,当前管理规模分别超168亿元、272亿元,其中沙川的最高连续6月回报超62%。刘晓明管理的基金涉及医药、光伏、新材料、消费、科技等多个行业,其管理的基金年化回报为4. 06%。

华夏中证机器人ETF为赵宗庭,投资经理年限超5年,当前管理规模超653亿元,其同时为近期获市场热门认购的指数基金“华夏中证1000ETF”的基金经理,于2021年12月17日正式接管该基金。

机器人后市如何?机器人ETF要上车吗?

对于机器人赛道后市前景,机构普遍看好:

宝盈基金基金经理张仲维:工业机器人或是下一轮“风口”。现在的机器人是工业用的机器人,市场相对较小。现在情绪这么火是因为人们相信马斯克会做出不一样的机器人,而这个机器人可以走进普通老百姓的家庭中。在研究这些机器人相关公司时,发现这些公司的主业其实都很不错,搭上机器人的这个市场从而带来了想象空间,所以围绕这个主题的投资机会是比较有前景的。

申银万国认为,特斯拉人形机器人发布在即,工业机器人作为智能制造装备的典型代表,发展前景广阔。

天风证券:机器人市场整体供给紧张,板块回暖势头初显。目前国内机器人供需关系较为紧张,国内工业机器人产业链纷纷涨价,反映出工业机器人处于供不应求状态。进入2022年,我国工业机器人行业仍然呈现良好的增长韧性,预计到Q3景气度有望重新回升。

中信证券:机器人行业技术迭代、需求爆发,机器人行业开启新时代。机器人行业处于快速成长期,中国有望引领全球行业发展。

但也有业内人士提醒,行业中期还是要谨慎些,当下可能只是情绪波。机器人等新兴产业的爆发初期,往往有新技术密集、产业格局变化较快的特点,研判行业未来走向并非易事。

总体而言,市场上更多的认为机器人可能是“长坡厚雪的赛道”,不止是“昙花一现的繁荣”,作为高端制造代表领域的机器人行业发展空间广阔。如果你也看好机器人时代的发展机遇,长期布局机器人ETF“一键打包”机器人产业链龙头公司,不失为一种既省力又能把握机器人产业长期发展红利的策略。当然在ETF产品的选择上,需要注意ETF管理公司是否有实力保障对指数精准跟踪,及上市后的良好流动性。

同时,投资者需要注意的是,机器人板块已连涨四个多月,需要警惕板块回调风险。

编辑: 李慧楠
关键字: 个股 机器人ETF

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