随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

龙年春节假期将至，节前最后一周IPO审核情况如何？据京沪深交易所披露，本周（2月5日-2月9日，下同）5家企业迎来首发上会，除科通技术上会前夕取消审核外，其余企业均获通过。

排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；4家企业因主动撤回申报材料IPO终止，包括认养一头牛、澎立生物等。

与此同时，本周A股市场共上市3只新股，3只新股的平均首发价格为55.08元/股，上市首日平均涨幅73.94%，首发累计募资46.29亿元。

据Wind数据显示，下周A股2024年春节休市，节后首周1只新股申购。

港股方面，本周3家企业递表港交所。下周，暂无新股登陆港交所。

审5过4，博达软件“二次上会”过关

春节前夕，交易所上市委员会工作不停。本周原定5家IPO企业接受上会审核，除科通技术上会前夕遭取消审核外，其余4家企业顺利过会。其中，博达软件、瑞华技术、铜冠矿建拟登陆北交所，晶亦精微拟登陆科创板。

科通技术原定2月7日接受创业板“大考”。不过，在上会前夕，因“相关审核事项需要核查”，按照有关程序，上市委审议会议取消审议科通技术发行上市申请。

公开资料显示，科通技术是一家知名的芯片应用设计和分销服务商。公司与多家国际知名芯片原厂以及国内知名原厂合作，为其提供芯片应用技术服务及分销服务。其供应商也较为集中，报告期内，科通技术向第一大供应商Xilinx采购金额占比在7成以上。业绩方面，2023年前三季度，科通技术实现营收56.17亿元，归母净利润1.75亿元。

顺利过会的企业中，博达软件为“二次闯关”。招股书显示，博达软件是全媒体数字内容智能服务提供商，主要面向教育、政府、企业、健康等大型组织，提供软件及软件实施、平台运维类技术服务。在2023年11月首次上会时，博达软件录得“暂缓审议”，上市委要求公司对信息披露准确性、经营业绩认定两方面问题予以落实。

此番上会，上市委也重点关注公司经营业绩、财务内控方面的情况，要求公司结合各类项目执行平均周期、客户投入使用和运行测试时间，说明项目集中在12月交付或投入使用是否符合客户使用习惯；说明是否存在销售人员、技术人员混同的情形。

同样拟登陆北交所的瑞华技术，主营业务系为石油化工企业提供基于化工工艺包技术的成套技术综合解决方案，形成了化工专业技术服务(工艺包)及其他技术服务、化工专用设备以及催化剂三大业务板块。公司客户集中度较高，2020-2023年前三季度，前五大客户贡献营收比重分别为89.44%、90.52%、89.01%和99.54%，下游客户包括中石油、中国信安、浙石化等大型国有及民营石油化工企业。

值得注意的是，瑞华技术在招股书中提示下游行业产能过剩、市场景气度下滑的风险。公司表示，据卓创资讯统计数据，2022年我国苯乙烯供需缺口为10.31万吨，同比下降92.54%；环氧丙烷供需缺口为26.47万吨，同比下降41.10%。如果未来公司下游行业产能释放速度高于需求增速的现象未能改善，则可能出现下游行业产能过剩、市场景气度下滑的风险。

从募投项目来看，公司拟募集资金4.17元，用于12000吨/年催化剂项目、10万吨/年可降解塑料项目。其中，“12000吨/年催化剂项目”旨在自主生产铜基、三氧化二铝及分子筛等多种催化剂，以改变公司目前无催化剂工厂、催化剂仅能委外加工的现状。

本周北交所过会的铜冠矿建，主要为非煤矿山提供一体化矿山开发服务，包括矿山工程建设和采矿运营管理两项核心服务。审议结果显示，上市委主要问及公司关联交易、经营业绩、合同履约进度等问题。从业绩来看，2023年前三季度，公司实现营收8.06亿元，同比增长0.09%；归母净利润0.48亿元，同比下滑22.04%

拟登陆科创板的晶亦精微，是一家半导体设备供应商，专注于化学机械抛光（CMP）设备的研发、生产和销售，并为客户提供相关技术服务。业绩层面，2023年前三季度，公司实现营收、归母净利润分别为4.06亿元、1.27亿元，增速分别为4.57%、33.18%。

4家公司撤材料，认养一头牛IPO折戟

IPO排队企业情况方面，本周京沪深交易所暂无新受理企业。4家企业因主动撤回申报材料IPO终止，其中，澎立生物原拟登陆科创板，精实测控、新研工业原拟登陆创业板，一头牛原计划登陆沪市主板。

上述4家公司中，澎立生物是一家专业提供生物医药临床前研究CRO服务的企业，所完成的药物研发CRO项目中，创新药占比超过90%，客户覆盖恒瑞医药、科伦博泰、药明生物等国内知名创新生物医药企业及科研单位。业绩方面，2023年前三季度，澎立生物实现营收1.8亿元，归母净利润0.4亿元。

另外较受关注的是，知名乳品企业认养一头牛（下称“一头牛）的上市计划也暂时搁浅。2月6日，上交所官网披露，因一头牛保荐人撤销保荐，根据有关规定，上交所终止其发行上市审核。此次IPO终止前，公司尚未收到上交所首轮问询函。

招股书披露，一头牛主要从事“认养一头牛”品牌乳制品的研发、生产与销售业务，产品包括多种款式的纯牛奶、酸奶、奶粉、奶酪等乳制品及生牛乳。截至2022年6月末，公司已在河北、黑龙江、山东等地相继建立了7座自有及联营奶牛牧场、1座乳制品数智化工厂，奶牛存栏数合计超6万头。销售渠道方面，一头牛主要依赖线上渠道。招股书显示，2019年至2022年1-6月，公司线上销售收入占营收比重分别为62.30%、77.50%、77.67%和77.19%。

从业绩表现来看，2020-202年上半年，一头牛实现营收16.5亿元、25.66亿元、15.97亿元；实现归母净利润1.45亿元、1.4元、0.68亿元。

本周3只新股上市，诺瓦星云单签最高盈利超14万元

据Wind数据披露，本周A股市场共计上市3只新股，按上市时间顺序依次分别为成都华微、诺瓦星云和上海合晶，3只新股的平均首发价格为55.08元/股，上市首日平均涨幅73.94%，首发累计募资46.29亿元。

从发行数据上看，诺瓦星云的发行价最高，为126.89元/股，是2024年首只发行价超百元的新股；其次是上海合晶，发行价为22.66元/股，成都华微发行价最低，为15.69元/股。市盈率方面，上海合晶的发行市盈率最高，为42.05倍，成都华微和诺瓦星云的市盈率分别为37.04倍、21.93倍。

市场表现方面，2月8日上市的创业板新股诺瓦星云首日涨幅最高，该股首日高开162.43%，报333元/股，盘中一度涨至418.68元/股，最终报收384元/股，涨幅202.62%。若按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）可赚约14.59万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约12.86万元，诺瓦星云成为2024年以来上市首日最赚钱的新股。

公开资料显示，诺瓦星云聚焦于视频和显示控制核心算法研究及应用，为用户提供专业化软硬件综合解决方案。公司主要产品包括LED显示控制系统、视频处理系统和基于云的信息发布与管理系统三大类。

2020年至2022年，诺瓦星云实现营收分别为9.85亿元、15.84亿元、21.74亿元；同期归母净利润分别为1.11亿元、2.12亿元、3.08亿元。2023年，公司实现营业总收入30.54亿元，同比增长40.49%，归母净利润6.08亿元，同比增长97.17%。

成都华微上市首日股价也实现上涨，首日开盘价报21.33元/股，较发行价上涨35.95%，盘中最高涨至24.88元/股，截至收盘，股价报19.69元/股，涨幅25.49%。

据招股书介绍，成都华微专注于集成电路研发、设计、测试与销售，以提供信号处理与控制系统的整体解决方案为产业发展方向，主要产品涵盖特种数字及模拟集成电路两大领域。

2020年至2022年及2023年上半年，成都华微的营收分别为3.38亿元、5.38亿元、8.45亿元和4.55亿元；同期归母净利润分别为4706.81万元、1.73亿元、2.81亿元和1.47亿元。报告期各期，公司自筹及国拨研发项目合计研发支出合计分别为1.86亿元、2.84亿元、2.93亿元和1.39亿元，占同期营收的比例分别为54.95%、52.68%、34.65%和30.6%。

上海合晶上市首日则“破发”，该股开盘报19.77元/股，下跌12.75%，盘中最低跌至17.8元/股，截至收盘，报21.23元/股，跌幅6.31%。

招股书显示，上海合晶是中国少数具备从晶体成长、衬底成型到外延生长全流程生产能力的半导体硅外延片一体化制造商，主要产品为半导体硅外延片。2020年至2022年以及2023年上半年，公司营收分别为9.41亿元、13.29亿元、15.56亿元和7.04亿元；归母净利润分别为5677万元、2.12亿元、3.65亿元和1.31亿元。

春节后首周1只新股申购，龙旗科技IPO拟募资18亿元

据Wind数据披露，2024年春节后首周将有1只新股迎来申购期，龙旗科技将于2月21日申购。截至目前，龙旗科技暂未披露IPO发行价格及发行市盈率。

招股书显示，龙旗科技系从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务的科技企业，属于智能产品ODM行业。公司为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务，主要客户包括小米、三星电子、联想、荣耀、OPPO、vivo、中国联通、中国移动、中国电信等。

业绩方面，2020年至2022年及2023年上半年，龙旗科技实现营收分别为164.21亿元、245.96亿元、293.43亿元和108亿元；归母净利润分别为2.98亿元、5.47亿元、5.6亿元和3.34亿元。报告期内，公司智能手机产品收入占总营收的比例分别为72.11%、74.12%、82.7%和83.84%。

报告期各期，龙旗科技向小米的关联销售金额分别为68.91亿元、141.83亿元、133.57亿元和40.86亿元，占营收的比例分别为41.96%、57.66%、45.52%和37.83%；公司向小米销售的毛利率分别为 8.24%、7.10%、7.24%和8.67%。

此次IPO，龙旗科技拟募资18亿元，其中14亿元将用于惠州智能硬件制造项目、南昌智能硬件制造中心改扩建项目和上海研发中心升级建设项目，剩余4亿元用于补充营运资金。值得一提的是，公司曾于2021年、2022年实施了现金分红，分红金额分别为1亿元、4.55亿元。

下周，A股2024年春节休市。

目前，仅肯特股份1家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股3家递表，吉宏股份、钧达股份拟“A+H”上市

本周，暂有3家企业递表港交所，分别为吉宏股份、汽车街和海南钧达。

吉宏股份成立于2003年，2016年7月在深交所上市，是一家拥有跨境社交电商业务及纸制快消品包装解决方案两大业务的企业。2月6日，吉宏股份递表港交所，公司在上市七年后冲击“A+H”上市。

2021年、2022年和2023年前9个月，吉宏股份总收入分别为51.8亿元、53.8亿元和49.2亿元；同期利润分别为2.09亿元、1.72亿元和3.02亿元。报告期各期，公司跨境电商业务收入占总收入的比例分别为54.7%、57.8%和63.1%。

海南钧达同样为A股上市公司，公司于2017年4月在深交所上市（下称“钧达股份”，证券代码：002865.SZ），此次若顺利在港交所成功上市，钧达股份将成为首家”A+H”光伏电池生产商。

招股书显示，钧达股份是全球领先的专业光伏电池制造商。钧达股份连同其子公司捷泰科技持续专注于高效光伏电池的研发、生产和销售。

据钧达股份披露的数据，2023年前三季度，公司作为N型电池领跑者实现P型电池出货7.34GW，N型电池出货12.21GW，公司N型电池产品出货量居于行业前列。其中，在2023年上半年，公司N型TOPCon电池出货6.56GW，占比62%以上，排名行业第一。

财务方面，于2021年、2022年以及2023年截至9月30日止9个月，钧达股份实现收入分别约为16.39亿元、110.86亿元以及143.42亿元；期内溢利分别约为5373.1万元、6.17亿元及16.38亿元。

汽车街则为二次递表港交所，公司曾于2023年6月30日向港交所递交上市申请。

据招股书介绍，汽车街是二手车买卖双方的一站式解决方案供应商，为二手车买卖双方提供贯穿整个二手车交易周期的全套增值服务和其他服务，以完善公司的线上线下一体化拍卖服务。截至2023年12月31日，已有超过6900家4S店曾透过平台处置二手车。于往绩记录期间，约超过16000名买家为专业买家（即于任何既定年度在交易平台上购买了三辆或以上的二手车者）。

财务方面，汽车街于2021年、2022年及2023年的收入分别约为6.78亿元、4.68亿元及4.92亿元；期内溢利分别为1.65亿元、6898万元及926.9万元。

下周，暂无企业披露港交所上市计划。

综合京沪深交易所、wind、公司招股书