随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

据京沪深交易所披露，本周（11月18日-11月22日，下同）1家企业“迎考”，胜科纳米首发上会获通过。截至发稿，下周（11月25日-11月29日）暂无企业上会。

排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；1家企业注册申请获同意；4家企业完成IPO辅导备案；3家企业因主动撤回申报材料IPO终止。

与此同时，本周A股市场共上市3只新股，3只新股的平均首发价格为30.44元/股，上市首日平均涨幅292.6%，首发累计募资22.52亿元。

据Wind数据显示，截至发稿，下周3只新股申购，暂无股票公布A股上市计划。

港股方面，本周1家企业递表港交所；1家企业通过港交所聆讯。下周，3只新股登陆港交所。

聚焦半导体分析检测赛道，胜科纳米科创板IPO过会

本周，1家IPO公司迎来上会“大考”。胜科纳米于11月22日首发上会获通过，拟登陆科创板。

胜科纳米是一家半导体第三方检测分析实验室，主要为半导体全产业链客户提供样品失效分析、材料分析、可靠性分析等专业、高效的检测实验，是国家级专精特新“小巨人”企业。

从业绩表现来看，2021年至2024年上半年，胜科纳米分别实现营收1.68亿元、2.87亿元、3.94亿元和1.85亿元；归母净利润分别为0.28亿元、0.66亿元、0.99亿元及0.3亿元。报告期各期，公司研发费用分别为2253.88万元、3622.44万元、4256.20万元和2155.18万元，呈稳定上升趋势，报告期各期公司研发投入占营业收入的比例均超过10%。

从行业前景来看，据中国半导体行业协会《半导体产业第三方测试实验室行业分析报告》数据，预计2027年行业市场空间有望达到180-200亿元，年复合增长率将超过10%。

此次IPO，胜科纳米拟募资加码主业。招股书显示，胜科纳米拟募集资金2.97亿，用于苏州检测分析能力提升建设项目。

永杰新材IPO注册获同意，拟募资20.89亿元

本周，1家企业距离成功上市更进一步，永杰新材IPO注册获证监会同意。

11月21日，据证监会网站信息，证监会同意永杰新材首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请。

招股书显示，永杰新材专业从事铝板带箔的研发、生产与销售，产品主要包括铝板带和铝箔两大类，主要应用于锂电池、车辆轻量化、新型建材和电子电器等下游产品或领域。

报告期内，永杰新材业务向锂电池领域拓展，来自该领域的营收占比呈上升趋势。2021年至2024年上半年，公司锂电池领域销售金额分别为13.49亿元、31.58亿元、21.12亿元和15.56亿元，占比分别为21.45%、44.21%、40.28%、42.05%。

不过，近半营收来自锂电池领域的同时，永杰新材的业绩也受其影响。在公司锂电池领域销售金额出现下滑的2023年，永杰新材实现营收37.32亿元，同比下滑9.04%；归母净利润2.38亿元，同比下滑32.73%。

对此，永杰新材表示，2023年锂电池产业链普遍进行了库存调整，导致一季度出货量大幅减少；随着年中需求的恢复，出货量有所回升，但整体表现仍受到不同库存政策差异的影响。

从募资规划来看，永杰新材仍拟扩大锂电池领域产品产能。此次IPO，永杰新材计划募资20.89亿元，其中，7.37亿元用于年产4.5万吨锂电池高精铝板带箔技改项目，5.51亿元用于年产10万吨锂电池高精铝板带技改项目，5亿元用于偿还银行贷款项目，3亿元用于补充营运资金项目。

4家公司启动IPO辅导，世和基因重启上市进程

本周，IPO“后备军”继续扩容。据证监会官网，本周新增4家辅导备案企业，分别为方意股份、华裕股份、吉姆西、世和基因。其中，方意股份、华裕股份均拟登陆北交所。

公开资料显示，方意股份主营业务涵盖乘用车和商用车的刹车蹄及刹车片、制动器总成等产品的研发、生产和销售。产品广泛应用于国内以及国际市场，覆盖了全球大部分轿车、客车和卡车等车型。

从股权结构来看，公司董事长宦传方及其家族通过直接和间接方式共持有公司94%的股份。业绩方面，2024年上半年，方意股份实现营业收入1.09亿元，归母净利润0.19亿元。

华裕股份成立于1998年，是一家家用电器研发商，主要从事厨房电器及环境电器产品的研发、生产和销售。上市辅导备案报告显示，宁波楷石企业管理咨询有限公司持有公司50.07%股份。2023年，华裕股份实现营收10.16亿元，同比增长2.76%；归母净利润0.78亿元，同比下滑7.25%。

11月18日，吉姆西、世和基因在江苏证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市，辅导机构分别为中信证券、华泰联合证券。

官网资料显示，吉姆西是一家半导体设备平台型公司。公司主要从事各类半导体工艺设备、工艺辅助设备、CMP耗材等的研发、制造、销售及服务。公司主要客户包括SMIC中芯国际、HHGRACE华虹宏力、HLMC华力微电子等。

据天眼查APP，自2014年成立以来，吉姆西已完成多轮融资，引入正海资本、英诺天使基金、基石资本、尚颀资本、中电基金等众多机构。

公开资料显示，世和基因是一家高通量基因测序技术的临床转化应用公司，主要为肿瘤精准医疗提供分子诊断服务和产品。2023年10月，公司成功推出了“世和一号”大Panel肿瘤NGS试剂盒，成为国内首个且唯一获得注册证的产品。

手握明星产品，世和基因曾于2022年5月递交科创板上市申请，拟募集资金15.5亿元。不过，2024年4月，因公司及保荐人撤回发行上市申请，根据相关规定，上交所终止其发行上市审核。

过会后无缘注册，3家公司IPO终止

本周，3家IPO企业终止审查，分别为天助畅运、泰丰智能、用友金融，原因均为公司及保荐人主动撤回申请，且3家公司均为已过会企业。

据深交所官网，天助畅运的创业板IPO申请于2022年6月获受理，公司于2023年6月顺利过会，但此后一直未有进展。

据招股书，天助畅运主要从事以疝修补产品为代表的普通外科医疗器械的研发、生产和销售。公司拥有疝修补产品、可吸收防粘连纤维膜和吻合器等三类产品。

此次IPO，天助畅运原计划募资5.79亿元，分别用于天助畅运（无锡）华东生产运营基地项目、研发中心建设项目。

泰丰智能同样拟冲刺创业板，公司于2022年8月递交上市申请，2023年6月首发上会获通过，但直至主动撤单前，公司并未递交注册申请。

招股书显示，泰丰智能的主要产品为二通插装阀、电液集成控制系统和其他液压元件，其他液压元件主要包括多路阀、充液阀、柱塞泵和液压缸等。公司产品广泛用于机床工具、冶金机械、再生资源、工程机械等主机上的液压传动系统。

泰丰智能原计划募集资金5.5亿元，用于高端液压元件及集成系统智能制造技术改造项目、数字化智能化液压工程技术研发中心项目和补充流动资金项目。

用友金融原拟登陆北交所，公司于2021年9月获受理，2023年8月过会，保荐机构为华泰联合证券。

值得一提的是，用友金融系国产ERP巨头用友网络旗下子公司，该公司主营业务是为金融行业各细分领域企业提供产品及技术服务，以及结合不同产品提供针对性运行及维护服务。最新财务数据显示，2024年上半年，用友金融实现营收2.3亿元，同比增长2.3%；归母净利润496.55万元，同比下滑66.89%。

对于此次用友金融撤回北交所IPO，用友网络表示，是于战略发展以及资本市场环境变化等因素的综合考虑。该决策不会对用友金融和公司的生产经营产生重大影响。若未来用友金融适时择机重新启动资本市场上市计划，公司将及时披露相关进展情况。

本周A股3只新股上市，万源通首日涨373.84%

据Wind数据披露，本周A股市场共计上市3只新股，分别为万源通、金天钛业和壹连科技，3只新股的平均首发价格为30.44元/股，上市首日平均涨幅292.6%，首发累计募资22.52亿元。

具体来看，壹连科技的发行价格最高，为72.99元/股，其次是万源通，发行价为11.16元/股，金天钛业的发行价最低，为7.16元/股。发行市盈率方面，金天钛业的发行市盈率最高，为24.72倍，万源通的发行市盈率最低，为15.4倍。

市场表现方面，万源通、金天钛业和壹连科技3只新股上市首日股价均上涨。

其中，万源通上市首日涨幅最高。该股于11月19日在北交所上市，上市首日高开258.42%，开于40元/股，开盘后公司股价继续拉升，盘中最高涨至55.5元/股，最终收于52.88元/股，涨幅373.84%。

据招股书介绍，万源通专业从事印制电路板研发、生产和销售，产品涵盖单面板、双面板和多层板。2021年至2023年以及2024年上半年，公司实现营收分别为10.12亿元、9.69亿元、9.84亿元和4.64亿元；同期归母净利润分别为1935.42万元、5252.81万元、1.18亿元和6021.98万元。

金天钛业首日涨幅次于万源通，该股上市首日开盘报37.01元/股，较发行价上涨416.9%，开盘价即最高价，之后股价有所回落，截至收盘，股价报30.1元/股，涨幅320.39%。就投资者打新收益而言，按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）金天钛业可赚约1.49万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1.15万元。

招股书显示，金天钛业主要从事高端钛及钛合金材料的研发、生产和销售。公司主营产品为钛及钛合金棒材、锻坯及零部件，主要应用于航空、航天、舰船及兵器等高端装备领域。

从业绩表现来看，2021年至2023年以及2024年上半年，金天钛业实现营收分别为5.73亿元、7.01亿元、8.01亿元和4.09亿元；同期归母净利润分别为9499.79万元、1.33亿元、1.47亿元和8059.65万元。

壹连科技首日涨幅最低，该股于11月22日在创业板上市，开盘价205元/股，上涨180.86%，盘中一度涨至240元/股，最终收于206.99元/股，涨幅183.59%。按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）壹连科技可赚约8.35万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约6.7万元。

作为一家集电连接组件研发、设计、生产、销售、服务于一体的产品及解决方案提供商，壹连科技在2021年至2023年以及2024年上半年分别实现营收14.34亿元、27.58亿元、30.75亿元和16.92亿元；同期归母净利润分别为1.43亿元、2.36亿元、2.6亿元和1.15亿元。

下周3只新股申购，佳驰科技IPO预计募资10.83亿元

据Wind数据披露，下周将有3只新股迎来申购期，佳驰科技、科隆新材和博苑股份分别于11月25日、11月26日、11月29日申购。截至目前，仅佳驰科技、科隆新材披露了IPO发行价格，分别为27.08元/股、14元/股，发行市盈率分别为20.72倍、14.45倍。

据招股书介绍，佳驰科技是国内主要的电磁功能材料与结构（简称EMMS）提供商，公司的主要产品包括隐身功能涂层材料、隐身功能结构件、电磁兼容材料。

从业绩表现来看，2021年至2023年以及2024年上半年，佳驰科技实现营收分别为5.3亿元、7.69亿元、9.81亿元和3.68亿元；同期归母净利润分别为1.67亿元、4.84亿元、5.64亿元和2.11亿元；主营业务毛利率分别为82.58%、82.15%、76.91%和78.29%。

博苑股份专业从事精细化学品研发、生产、销售及资源综合利用，公司主营业务包括有机碘化物、无机碘化物、贵金属催化剂、发光材料、六甲基二硅氮烷等产品的研发、生产、销售，并基于资源综合利用资质与工艺技术优势开展含碘、贵金属等物料的回收利用业务，为客户提供贵金属催化剂、六甲基二硅氮烷等加工服务。

2021年至2023年以及2024年上半年，博苑股份实现营收分别为5.24亿元、7.98亿元、10.25亿元和6.95亿元；同期归母净利润分别为1.03亿元、1.76亿元、1.82亿元和1.22亿元。

下周，暂无股票公布A股上市计划。

目前，红四方、联芸科技、胜业电气和英思特4家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股1家递表，毛戈平通过聆讯

本周，1家企业递表港交所，为优乐赛；1家企业通过聆讯，为毛戈平；卓正医疗、布鲁可和量化派科技3家企业招股书“失效”。

招股书显示，优乐赛是中国一体化循环包装服务提供商，主要专注于为汽车行业内的汽车零部件制造商及OEM提供服务。根据弗若斯特沙利文，按2023年收入计，优乐赛是中国共享运营服务全行业及共享运营服务行业在汽车领域的最大的服务提供商。

财务数据方面，2021年至2023年以及2024年上半年，优乐赛实现收入分别为5.09亿元、6.48亿元、7.94亿元及3.83亿元；期内利润分别为2845.1万元、3120.1万元、6414.9万元及2595.1万元。

11月20日，毛戈平通过港交所聆讯，若上市成功，公司有望成为“港股国货彩妆第一股”。

据招股书介绍，毛戈平定位为国内高端美妆集团。根据弗若斯特沙利文的资料，毛戈平是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，按2023年零售额计排名第七，市场份额为1.8%。2021年至2023年以及2024年上半年，毛戈平实现收入分别为15.77亿元、18.29亿元、28.86亿元及19.72亿元；期内利润分别为3.31亿元、3.52亿元、6.63亿元及4.93亿元。

下周，将有3只新股登陆港交所，分别为顺丰控股（06936.HK）、九源基因（02566.HK）和梦金园（02585.HK）。

其中，顺丰控股是一家综合物流服务提供商，涵盖快递、快运、冷运、同城实时配送、供应链解决方案及国际物流服务。从财务数据来看，顺丰控股2021年至2023年以及2024年前三季度的收入分别为2071.87亿元、2674.9亿元、2584.09亿元及2068.61亿元；期内利润分别为43.82亿元、70.57亿元、79.12亿元及76.17亿元。

据顺丰控股港交所公告披露，公司拟全球发售1.7亿股股份；其中，香港发售1615万股股份，国际发售1.54亿股股份。另有2550万股超额配股权，在超额配售权悉数行使的情况下，公司此次全球发售H股的最大发行股数为1.955亿股。

定价方面，顺丰控股此次最高发售价为每股36.3港元，并且预期不会低于每股32.3港元。按此计算，顺丰控股此次募资最多61.71亿港元，将成为港股今年募资仅次于美的集团的第二大IPO新股。

九源基因于1993年创立，业务覆盖骨科、代谢疾病、肿瘤及血液等四大领域。2021年至2023年以及2024年前四个月，九源基因的收益分别为13.07亿元、11.25亿元、12.87亿元及4.73亿元；同期年内溢利分别为1.19亿元、5986.7万元、1.2亿元及7068.5万元。

据招股书介绍，成立于2000年的梦金园是一家黄金珠宝首饰原创品牌制造商，主要从事“梦金园”品牌黄金珠宝首饰的设计研发、生产加工、批发零售及品牌运营业务，产品以高纯度黄金首饰为主，兼营钻宝玉石镶嵌、K金、铂金等饰品。

2021年至2023年以及2024年上半年，梦金园实现收入分别为168.71亿元、157.24亿元、202.09亿元及99.8亿元；期内溢利分别为2.24亿元、1.81亿元、2.33亿元及5225.2万元。

综合京沪深交易所、wind、公司招股书