随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

据京沪深交易所披露，本周（9月9日-9月13日，下同）沪深京交易所均未安排企业上会。下周（9月16日-9月20日）暂无上会企业更新。9月23日，科隆新材将迎来北交所上会大考。

排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；1家企业获得证监会注册批文；1家IPO企业更新审核问询函回复进展；2家企业启动上市辅导；1家企业因主动撤回申报材料IPO终止。

与此同时，本周A股市场共上市2只新股，2只新股的平均首发价格为23.67元/股，上市首日平均涨幅147.51%，首发累计募资8.28亿元。

据Wind数据显示，截至发稿，下周2只新股申购，暂无股票公布A股上市计划。

港股方面，本周1家企业递表港交所；1家企业招股书“失效”；1家企业通过港交所聆讯。下周，1只新股登陆港交所。

科隆新材上会在即，业绩增长相关情况获关注

近期，北交所的新股发行基本上维持“一周一审”的节奏。9月13日，北交所网站显示，北交所上市委员会将于9月23日召开2024年第16次审议会议，登场“迎考”的是科隆新材。

资料显示，科隆新材主营业务为液压组合密封件和液压软管等橡塑新材料产品的研发、生产和销售以及煤矿辅助运输设备的整车设计、生产、销售和维修，同时也为高铁、风电等行业客户研发和生产定制化橡塑新材料产品。

业绩方面，2021-2024年上半年，科隆新材分别实现营收3.13亿元、3.29亿元、4.42亿元和2.07亿元；归母净利润分别为0.66亿元、0.52亿元、0.83亿元和0.3亿元。

据北交所官网显示，科隆新材曾收到三轮审核问询函，其中关于公司业绩增长相关情况曾多次被关注。如第三轮问询中，北交所要求企业说明煤矿辅助运输设备2022年收入有所下滑、2023年1-9月收入大幅增长，收入增速提升的趋势与2023年全国煤炭产量增速较上年放缓的趋势不匹配的原因。

科隆新材回复称，公司煤矿辅助运输设备收入变动幅度与全国煤炭产量增产幅度不匹配，具有合理性。该公司表示，2022年，公司煤矿辅助运输设备的特车销售量保持稳定，但由于市场竞争等因素，特车平均销售单价下降。2023年，全国煤矿搬家倒面需求受煤炭高产量影响持续存在，公司下游客户购车需求持续存在，并凭借产品质量、性能及价格优势，从竞争对手中赢得客户特车采购业务，推动公司当期煤矿辅助运输设备收入同比大幅增长。

募资规划方面，科隆新材拟IPO募资4.01亿元，分别用于军民两用新型合成材料液压管生产线建设项目、研发中心建设项目、数字化工厂建设项目及补充流动资金。

港迪技术获IPO注册批文，汇兴智造回复第三轮问询函

本周，1家企业距离成功上市更进一步。据证监会官网9月13日发布消息，证监会同意港迪技术首次公开发行并在创业板上市的注册申请。

公开资料显示，港迪技术是一家专注于工业自动化领域产品研发、生产与销售的高新技术企业及国家级专精特新“小巨人”企业，产品主要包括自动化驱动产品、智能操控系统等。

近三年来，公司经营业绩呈稳定增长的态势。具体来看，港迪技术营业收入从2021年的4.29亿元增长至2023年的5.47亿元，同期归母净利从6247.33万元增长至8648.23万元。

据招股书，港迪技术本次拟募资6.26亿元，主要用于生产制造基地建设项目、研发中心建设项目、港迪智能研发中心建设项目等。

京沪深交易所官网显示，本周，1家IPO企业更新审核问询函回复进展。汇兴智造披露第三轮审核问询函回复，该公司拟登陆北交所，保荐机构为开源证券。

招股书显示，汇兴智造主要从事工厂内智能输送物流系统、系统模块及精密零部件的开发、生产、销售，公司大客户包括利元亨、比亚迪等。

报告期内，汇兴智造净利润出现大幅增长。财务数据显示，2021-2023年，汇兴智造营业收入分别为2.07亿元、3.66亿元、4.85亿元；归母净利润分别为528.53万元、2982.7万元、3615.62万元。

在第二轮审核问询函中，交易所曾关注汇兴智造与“主要客户合作稳定性及业绩增长可持续性”。在第三轮审核问询函中，交易所再度追问其收入确认准确性。

审核问询函显示，交易所关注到汇兴智造存在多个项目的收入确认期间与主要客户利元亨采购确认期间不一致，部分主要项目合同约定与实际验收时间差异较大且跨期等情形，要求进一步解释其原因及合理性，说明是否存在突击确认收入的情形。

对此， 汇兴智造解释称，利元亨确认采购的期间和开票时间基本一致，而公司按照取得验收文件的时间确认收入，因此导致公司销售收入确认与客户利元亨采购确认的时间存在跨期错配。其中针对青海连廊输送线项目的部分采购额，利元亨确认采购时间晚于开票时间，主要系利元亨相关业务人员向其财务部提交发票时间存在一定的滞后。公司不存在跨期确认收入的情形。

此外，北交所还关注到汇兴智造客户合作稳定性及业绩下滑风险等方面问题。

据其最新财务数据，2024年上半年，汇兴智造实现营收2.28亿元，同比下滑1.83%；归母净利润0.11亿元，同比下滑5.37%。

2家启动上市辅导，AI芯片独角兽壁仞科技“冲A”

本周，IPO“后备军”继续扩容。据证监会官网，近一周新增2家辅导备案企业，分别为壁仞科技、时代高科。

证监会官网显示，9月11日，壁仞科技在上海证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市，辅导机构为国泰君安。

公开资料显示，壁仞科技成立于2019年9月，致力于开发原创性的通用计算体系，建立高效的软硬件平台，同时，在智能计算领域提供一体化的解决方案。

据壁仞科技介绍，从发展路径上，公司将首先聚焦云端通用智能计算，逐步在人工智能训练和推理等多个领域赶超现有解决方案，实现国产高端通用智能计算芯片的突破。在近期举办的2024全球AI芯片峰会上，壁仞科技首次公布了其自主原创的异构GPU协同训练方案，这是国内首个三种异构芯片混训技术，支持3种及以上异构GPU混合训练同一个大模型（壁仞GPU+英伟达GPU+其他国产芯片）。

作为国内GPU芯片领域的“明星”企业，壁仞科技目前已完成多轮融资，公开融资总额超过50亿元，投资方包括启明创投、IDG资本、华登中国、平安集团、高瓴创投、格力创投、松禾资本、云晖资本、国盛资本、招商局资本等机构。

同日，时代高科在深圳证监局办理辅导备案登记，拟向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，辅导机构为民生证券。

公开资料显示，时代高科成立于 2001 年，是全球领先的真空干燥装备提供商，业务涵盖锂电池烘烤装备、 整场智慧物流装备、高端自动化清洗装备三大领域。目前时代高科已与松下、LG、CATL、BYD等众多知名电池企业合作为客户提供可靠的智能化解决方案。

值得一提的是，这并非时代高科首次冲A。2020年11月末，该公司曾启动IPO辅导，冲刺科创板上市，辅导券商为国信证券。但据证监会网站信息，国信证券对时代高科的辅导工作披露到第十四期后便未再披露。

从业绩表现来看，近年来，时代高科营收、净利润稳步增长。2021-2023年，公司分别实现营收1.32亿元、4.76亿元、7.12亿元；归母净利润分别为0.29亿元、0.51亿元、0.67亿元。

景杰生物终止创业板上市，原拟募资约5亿元

随着新“国九条”落地后，上市标准提高，近期拟IPO企业撤单现象频发。本周，1家企业IPO终止。

据深交所官网，9月11日，因景杰生物、保荐人撤回发行上市申请，根据有关规定，深交所决定终止其首次公开发行股票并在创业板上市审核。

公开资料显示，景杰生物一家以创新型平台驱动的高科技企业，公司以蛋白质分析技术为核心，通过提供蛋白质组学技术服务和抗体试剂产品，服务于生命科学基础研究、药物研发和临床诊疗。

回溯其上市历程，景杰生物创业板IPO于2022年6月30日获受理，2022年7月24日获问询，2023年1月17日成功过会。上会期间，交易所曾关注其毛利率情况，提出报告期内，公司毛利率高于同行业可比公司水平。要求公司说明保持高毛利率的合理性以及未来变动趋势。

从经营业绩上来看，2019-2021年，景杰生物的毛利率分别为79.65%、82.13%、83.21%，同行业可比公司毛利率的平均值分别为51.92%、52.98%、53.17%。可见，景杰生物不仅毛利率呈现持续上升的趋势，且超过同行可比公司的平均值。

募资规划方面，景杰生物原拟募资5.14亿元，分别用于蛋白质组学科技服务平台升级项目、高端科研及诊断抗体试剂生产项目、基于蛋白质组学技术的综合研发平台项目。

本周A股2只新股上市，中草香料首日涨241.33%

据Wind数据披露，本周A股市场共计上市2只新股，分别为慧翰股份、中草香料，2只新股的平均首发价格为23.67元/股，上市首日平均涨幅147.51%，首发累计募资8.28亿元。

具体来看，慧翰股份、中草香料的发行价格分别为39.84元/股、7.5元/股；发行市盈率分别为22.57倍、14.93倍。

市场表现方面，慧翰股份、中草香料2只新股上市首日股价均上涨。

其中，慧翰股份于9月11日在深交所创业板上市，上市首日，该股高开68.17%，开盘价67元/股，盘中最高涨至76元/股，截至当日收盘，股价报61.23元/股，涨幅53.69%。就投资者打新收益而言，按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）慧翰股份可赚约1.81万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约1.07万元。

据招股书介绍，慧翰股份是一家致力于为智能汽车及产业物联网客户提供智能网联解决方案的科技服务商，主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务。

从业绩表现来看，2021年至2023年，慧翰股份的营收分别为4.22亿元、5.8亿元和8.13亿元；同期归母净利润分别为5919.64万元、8562.61万元和1.28亿元。

报告期内，公司对前五大客户的销售收入占各期营收的比例分别为77.67%、81.53%和80.77%，其中，公司对上汽集团的销售收入占各期营收的比例分别为43.35%、44.63%和38.77%。

本周上市的另一只新股中草香料首日以12.49元/股开盘，较发行价上涨66.53%，盘中一度涨至45元/股，最终收于25.6元/股，涨幅241.33%。

中草香料专注于香精香料的研发、生产和销售。公司的主要产品包括凉味剂、合成香料和天然香料。其中凉味剂产品主要包括WS-23、WS-3、乳酸薄荷酯等，合成香料主要包括双丁酯、丁酸乙酯等，天然香料主要包括留兰香油、大蒜油、生姜油、红橘油等。

业绩方面，2021年至2023年，中草香料分别实现营收1.5亿元、1.89亿元、2.06亿元；归母净利润分别为2307.51万元、3771.25万元、4103.59万元。报告期内，凉味剂销售收入属于公司第一大收入来源，公司凉味剂销售收入分别为1.04亿元、1.38亿元和1.57亿元，凉味剂系列产品占主营业务收入的比例分别为71.07%、73.92%和77.82%。

2024年上半年，中草香料实现营收9580.84万元；同期归母净利润为2568.23万元，同比增长36.05%。

下周2只新股申购，长联科技IPO预计募资3.4亿元

据Wind数据披露，下周将有2只新股迎来申购期，铜冠矿建、长联科技分别将于9月18日、9月19日申购。截至目前，两家公司均已披露IPO发行价格，分别为4.33元/股、21.12元/股；发行市盈率分别为15.48倍、17倍，均低于行业平均市盈率。

招股书显示，铜冠矿建是一家专注于向全球非煤矿山提供工程建设、运营管理、优化设计、技术研发等一体化开发服务和相关增值服务的企业。

2021年至2023年，铜冠矿建实现营收分别为10.24亿元、11.64亿元、11.64亿元；归母净利润分别为4792.44万元、7195.03万元、6620.29万元；毛利率分别为14.93%、13.48%、12.46%。报告期各期，公司前五大客户（同一控制下企业合并计算）收入占当期营收的比例分别为77.83%、76.91%和88.41%。

此次IPO，铜冠矿建计划募资2.6亿元，其中，1.2亿元将用于矿山工程施工和采矿设备购置项目，1亿元用于补充矿山工程建设和采矿运营管理业务运营资金项目，剩余4000万元用于矿山工程新技术研发中心建设项目。

长联科技专业从事印花材料的研发、生产、销售，主要产品包括水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶等，同时从事印花设备的研发、设计和销售业务，产品主要应用于纺织印花领域。

业绩方面，2021年至2023年，长联科技分别实现营收5.81亿元、5.38亿元、5.3亿元；归母净利润分别为6019.37万元、7946.35万元、8251.06万元。2024年上半年，公司实现营收2.97亿元，归母净利润为4485.8万元。

此次IPO，长联科技原计划募资3.98亿元，其中，1.7亿元将用于年产1.5万吨环保水性印花胶浆建设项目，1.56亿元用于环保型水性印花胶浆生产基地建设项目，剩余7185.31万元用于总部基地及研发中心建设项目。不过，据长联科技《首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》披露，按本次发行价格21.12元/股和1611万股的新股发行数量计算，公司预计募集资金总额为3.4亿元。

下周，暂无股票公布A股上市计划。

目前，众鑫股份、瑞华技术、无线传媒和合合信息4家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股1家递表，卡罗特通过港交所聆讯

本周，1家企业递表港交所，为迅策科技；1家企业招股书“失效”，为找钢集团；1家企业通过港交所聆讯，为卡罗特。

继今年3月首次递表失效后，9月12日，迅策科技第二次向港交所递交上市申请。该公司成立于2016年，是一家实时数据基础设施及分析解决方案供货商，为全行业企业提供涵盖数据基础设施及数据分析的实时信息技术解决方案，战略重点是资产管理人。

财务方面，2021年、2022年、2023年及截至2024年3月31日止三个月，迅策科技分别实现收入1.2亿元、2.88亿元、5.3亿元及7461.3万元；期内亏损分别为1.19亿元、9651.2万元、6339.1万元、8385.1万元。

同日（9月12日），厨具品牌卡罗特通过港交所聆讯。招股书显示，自卡罗特于2016年推出“卡罗特(CAROTE) ”品牌以来的八年里，卡罗特已在中国、美国、西欧、东南亚及日本等主要市场的在线厨具细分领域建立地位，已成为全球增长最快的厨具品牌之一。

2021年至2023年以及2024年前三个月，卡罗特实现收益分别为6.75亿元、7.69亿元、15.83亿元及5.03亿元；期内利润分别约为3170万元、1.09亿元、2.37亿元及8850万元。

下周，将有1只新股登陆港交所，为美的集团（00300.HK）。

美的集团是中国领先的家电制造商之一，其产品涵盖空调、冰箱、洗衣机、厨房电器等多个领域。9月17日，美的集团将在港交所挂牌上市。届时，美的集团将成为第二个“A+H”上市白电巨头。

港交所文件显示，美的集团香港招股发行价定在54.8港元/股，筹资46亿美元（约359亿港元）。据公开数据统计，2024年上半年共25家公司完成港股IPO进程，期内募资金额最高的茶百道为25.86亿港元。美的集团的融资规模或将成为今年港股最大的IPO项目。

据招股书披露，按照2023年销量及收入计，美的集团是全球最大的家电企业，按销量计市场份额为7.9%。按销量计，2023年公司在家用空调、洗衣机、冰箱以及厨电及其他家电领域均跻身全球前三名，市场份额分别为23.7%、14.2%、10.5%及6%。

财务数据方面，2021年、2022年、2023年及2024年截至4月30日止四个月，美的集团收入分别为3433.61亿元、3457.09亿元、3737.1亿元及1457.80亿元；期内利润分别为290.31亿元、298.12亿元、337.47亿元、136.46亿元。

综合京沪深交易所、wind、公司招股书