多路资金正在快速进场。在中秋节假期的前一周,近百亿元资金涌入股票型ETF。在近期成立的ETF中,频频出现企业年金和保险资金的身影。除此之外,出于对A股市场的看好,多家外资机构近期在全球发行中国股票基金,用“真金白银”布局中国资产。
资金均衡配置ETF
9月9日至13日,多只ETF成交显著放量。Choice测算数据显示,单周股票型ETF净申购额近百亿元,是此前一周净申购额的2倍。
从资金具体流向来看,无论是以沪深300ETF为代表的蓝筹风格ETF,还是以创业板ETF为代表的成长风格ETF,均吸引了大量资金流入。其中,华泰柏瑞沪深300ETF净申购额为33.75亿元,易方达创业板ETF紧随其后,净申购额超过20亿元。此外,南方中证1000ETF净申购额为19.1亿元,华夏上证50ETF净申购额为12.82亿元。
除了存量ETF强势吸金以外,新发ETF也为市场带来不少增量资金。其中,首批发行的10只中证A500ETF中,已有基金实行比例配售。9月14日,嘉实基金公告称,截至9月13日,嘉实中证A500ETF有效认购申请份额总额已超过20亿元的募集规模上限,其将对9月13日的网上现金和网下现金有效认购申请采用“末日比例确认”的原则予以部分确认,确认比例结果为79.9%。
浙商证券分析师王大霁认为,首批10只中证A500ETF募集规模上限合计约200亿元,若均顺利完成募集建仓,上述增量资金的建仓行为有望对市场交易风格产生一定影响。与沪深300指数相比,中证A500指数在电子、医药等高新技术产业的权重更高。
长线资金成为重要买家
从更长时间维度看,宽基ETF成为吸金主力。据Choice测算,今年以来,截至9月13日,华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF净申购额均在1500亿元以上,华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF的净申购额均超过500亿元。
拆分上述宽基ETF的持有人结构发现,中央汇金、保险资金等长线资金是重要持有人。据富国基金统计,从上半年宽基ETF前十大持有人的持有金额看,增量资金主要来自中央汇金、中证金融、险资等长线资金,以及代表场外资金的联接基金。其中,从沪深300ETF的前十大持有人看,中央汇金、中证金融的持有规模上半年增加近3200亿元。
此外,从近期成立的ETF来看,也频现企业年金和保险资金的身影。招商沪深300ETF上市交易公告书显示,截至9月11日,前十名基金份额持有人包括中国中信集团有限公司企业年金计划、广东省肆号职业年金计划、江苏省柒号职业年金计划等。
类似的还有新华中证红利低波动ETF。截至9月11日,新华中证红利低波动ETF前十名基金份额持有人包括弘康人寿保险股份有限公司、同方全球人寿保险有限公司、中国平安财产保险股份有限公司等。
中国股票基金密集推出
外资巨头也在积极布局中国市场。9月12日,浦银安盛基金宣布,由浦银安盛基金作为境内投资顾问,其外方股东、国际著名投资机构安盛投资已于8月在卢森堡推出中国A股QFII基金,并在欧洲13个市场获准发行。
加码中国资产的不止安盛投资。近日,英国资产管理巨头M&G投资公司宣布推出中国股票基金,该基金纳入大约300只中国股票作为核心标的。2021年,该机构获得投资中国股票的授权,目前投资额已增至11.4亿美元。
美国金瑞基金(KraneShares)也宣布,在纽约证券交易所推出KraneShares中国Alpha指数ETF(股票代码为“KCAI”),这是一只基于中国市场的人工智能选股ETF。据介绍,KCAI基金的特点为:从沪深300指数的股票池中选择股票,ETF中单只股票仓位不会超过5%。
此前,今年6月,跟踪创业板50指数的UCITSETF在爱尔兰都柏林交易所、英国伦敦证券交易所、德意志交易所集团、瑞士证券交易所、意大利证券交易所等5个交易所挂牌上市。这是景顺长城基金外方股东景顺在欧洲市场推出的首只紧跟A股创业50指数的ETF产品。
近期,还有不少外资机构表达了对中国ETF投资的浓厚兴趣。布朗兄弟哈里曼银行在一份年度调研中表示,得益于投资者需求推动,中国市场的ETF资产增长屡创新高,并且77%的投资者预测将在下一年增加使用ETF投资。调研数据显示,2024年上半年,中国市场整体的净新增资金量达1020亿美元,占亚太区全部净新增资金流量的70%。
在景顺集团亚太区CEO罗德城看来,中国经济有着长期增长潜力,景顺对中国的未来充满信心,将以更大的投入,寻求在中国市场实现长远发展。
浦银安盛基金表示,当前是布局A股核心资产的良好时机,中国资产价格有望迎来修复,在海外市场发行中国QFII基金彰显了外资对A股市场投资的长期信心。和海外市场相比,中国资本市场中一些优质高股息和新经济股估值处在历史低点,为海外投资者提供了一个具有吸引力的投资机遇。