随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

据京沪深交易所披露，本周（9月23日-9月27日，下同）1家科创板IPO企业“迎考”，兴福电子首发上会获通过。下周（9月30日-10月4日）暂无上会企业更新。

排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；1家企业提交注册申请，1家企业注册申请获同意；3家企业启动上市辅导；9家企业因主动撤回申报材料IPO终止。

与此同时，本周A股市场共上市3只新股，3只新股的平均首发价格为27.86元/股，上市首日平均涨幅150.68%，首发累计募资21.05亿元。

据Wind数据显示，截至发稿，下周1只新股申购，1只股票公布A股上市计划。

港股方面，本周3家企业递表港交所；2家企业通过港交所聆讯；2家企业招股书“失效”；下周，1只新股登陆港交所。

“A拆A”阵营再扩大，兴福电子首发过会

据京沪深交易所披露，9月27日，上交所上市审核委员召开2024年第23次上市审核委员会审议会议，兴福电子在科创板IPO成功过会，保荐机构为天风证券。

招股书显示，兴福电子拟募集资金12.1亿元，分别用于3万吨/年电子级磷酸项目（新建）、4万吨/年超高纯电子化学品项目（上海）、2万吨/年电子级氨水联产1万吨/年电子级氨气项目、电子化学品研发中心建设项目。

据审议会议结果公告，上市委会议现场问询的主要问题为兴福电子募投项目的必要性及合理性，要求公司结合在手订单、市场占有率、与竞争对手产销量和新增产能对比、主要客户采购占比变化等， 说明公司产能消化措施的有效性。

兴福电子主要从事湿电子化学品的研发、生产和销售，主要产品包括电子级磷酸、电子级硫酸、电子级双氧水等通用湿电子化学品，以及蚀刻液、清洗剂、显影液等功能湿电子化学品。

业绩方面，2021-2023年及2024年上半年，兴福电子分别实现营业收入5.29亿元、7.92亿元、8.78亿元及5.12亿元；归母净利润分别为1亿元、1.91亿元、1.24亿元及0.85亿元；销售毛利率分别为27.46%、31.5%、27.72%和28.14%。

值得一提的是，兴福电子属于分拆上市。据招股书，兴福电子系上市公司兴发集团子公司，兴发集团直接持有兴福电子55.29%的股份。

英思特闯入“注册关”，先锋精科获IPO注册批文

本周，2家企业距离成功上市更进一步。英思特创业板IPO提交注册，先锋精科科创板IPO注册获证监会同意。

深交所官网显示，9月23日，英思特提交IPO注册申请，保荐机构为华泰联合。回顾其上市历程，博科测试于2022年9月获受理，当年10月进入问询阶段，2023年8月上会并获得通过。

招股书显示，英思特是一家主要从事稀土永磁材料应用器件研发、生产和销售的高新技术企业。公司专注于磁性器件终端应用技术开发，为客户提供磁路设计、精密加工、表面处理、智能组装等综合性解决方案。

报告期内，英斯特前五大客户的销售收入占营收的比重均超过6成，公司主要客户包括富士康、立讯精密、比亚迪等。其中，公司最终应用于苹果终端产品的销售收入占营业收入的比重约6成，其业务对苹果公司存在一定依赖，这一情况也曾受到交易所关注。

财务方面，2021-2023年，英思特分别实现营收6.70亿元、11.34亿元、9.52亿元；同期归母净利润分别为1.28亿元、1.99亿元、1.38亿元。

9月27日，据证监会官网，先锋精科IPO注册获同意，公司拟在科创板募资5.87亿元，用于靖江精密装配零部件制造基地扩容升级项目、无锡先研设备模组生产与装配基地项目、无锡先研精密制造技术研发中心项目和补充流动资金项目。

招股书显示，先锋精科是国内半导体刻蚀设备和薄膜沉积设备关键零部件的制造专家，尤其在技术难度仅次于光刻设备的刻蚀设备领域，公司是国内少数已经量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键零部件的供应商。

据其最新财务数据显示，2024年上半年，先锋精科实现营业收入5.48亿元，同比增长147.04%；归母净利润1.12亿元，同比增长314.23%。

3家启动上市辅导，诚丰新材“二进宫”

本周，IPO“后备军”继续扩容。据证监会官网，近一周新增3家辅导备案企业，分别为诚丰新材、晟辉股份、卡奥斯。

9月23日，诚丰新材在江苏证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市，辅导券商为华泰证券。

值得注意的是，诚丰新材曾申报沪主板IPO，于2022年7月预披露招股书，保荐机构是民生证券。在预披露后不久，公司于当年7月15日被中国证券业协会抽签抽中，进入了2022年第三批首发企业现场检查名单。之后的8月8日，诚丰新材主动撤回发行上市申请，终止了IPO短程旅行。就撤回上市原因，辅导备案报告显示，主要因战略规划调整。

根据前次申报材料显示，诚丰新材主要从事全系列聚醚型、聚酯型聚氨酯软质泡沫材料的研发、生产和销售业务。2021年，诚丰新材实现营收6.61亿元，归母净利润为0.94亿元。

9月25日，晟辉股份、卡奥斯分别在广东证监局、青岛证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市，辅导机构分别为申万宏源、中金公司。

官网资料显示，晟辉股份创立于2015年，是一家集研发、制造、销售和服务于一体的国家高新技术企业。公司产品主要服务于汽车、工业、消费和医疗等领域；销售网络遍布全球，为国内外知名品牌提供优质的散热解决方案。

卡奥斯则“背靠”海尔集团。官网显示，卡奥斯是海尔基于近40年制造经验，于2017年4月首创的以大规模定制为核心、引入用户全流程参与体验的工业互联网平台，以创全球引领的世界级工业互联网平台为使命，构建了跨行业、跨领域、跨区域立体化赋能新范式，赋能多个行业数字化转型升级。

天眼查股权穿透显示，海尔卡奥斯数字科技发展有限公司直接持有卡奥斯股份总额的49.11%，系公司控股股东；海尔智家股份有限公司持股9.6762%，为卡奥斯第二大股东。

9家主动“撤单”，键嘉医疗原拟募资15亿元

随着新“国九条”落地后，上市标准提高，近期拟IPO企业撤单现象频发。本周，9家IPO企业终止审查，均为主动撤单。

其中，6家企业原拟科创板IPO，分别为善康医药、中轻长泰、和美精艺、北斗院、键嘉医疗、联亚药业；2家原拟冲刺创业板IPO，为高威科、百胜动力；1家深市主板IPO企业上市计划终止，为芬尼科技。

从募资规划来看，上述企业中，键嘉医疗的拟募资额最高，公司原拟募集资金15.01亿元，用于手术机器人技术研发项目、研发中心建设项目、手术机器人及配套器械生产基地建设项目、营销网络建设项目、补充流动资金。

键嘉医疗是君实生物前商务副总监许靖创办的手术机器人公司。根据招股书，键嘉医疗的两款ARTHROBOT手术机器人已经获得第三类医疗器械注册证。尽管有技术突破，键嘉医疗的主要产品尚未上市销售。

由于尚未实现创收，键嘉医疗选择了科创板第五套上市标准。2019年至2021年及2022年前三季度，键嘉医疗的归母净利润分别为-3228.09万元、-4991.92万元、-9918.21万元及-27702.67万元。

此外，本周还有1家选择科创板第五套上市标准的生物医药企业IPO终止。9月24日，上交所官网显示，因善康药业及其保荐人撤回发行上市申请，根据相关规定，上交所终止其发行上市审核。

招股书显示，善康药业主要从事以预防阿片类毒品复吸、治疗酒精使用障碍为代表的成瘾治疗药物等创新药的研发、生产和销售，致力于打造成瘾治疗的“中国方案”。

2019-2022年上半年，善康药业产品暂未上市销售，无营业收入，归母净利润分别亏损0.3亿元、0.33亿元、0.66亿元、0.48亿元。

善康药业IPO原计划募资13.27亿元，分别用于新药研发项目、创新药高端制剂生产基地建设项目、营销网络建设项目、补充流动资金。

本周A股3只新股上市，无线传媒首日涨318.83%

据Wind数据，本周A股市场共计上市3只新股，分别为瑞华技术、无线传媒和合合信息，3只新股的平均首发价格为27.86元/股，上市首日平均涨幅150.68%，首发累计募资21.05亿元。

具体来看，合合信息的发行价格最高，为55.18元/股，瑞华技术、无线传媒的发行价格分别为19元/股、9.4元/股。市盈率方面，合合信息、瑞华技术、无线传媒的发行市盈率分别为18.55倍、13.54倍、13.95倍。

市场表现方面，瑞华技术、无线传媒和合合信息3只新股上市首日股价均上涨。

其中，无线传媒上市首日涨幅最高。该股于9月26日在深交所创业板上市，上市首日以30.25元/股开盘，较发行价上涨221.81%，盘中一度涨至39.39元/股，最终收于39.37元/股，涨幅318.83%。就投资者打新收益而言，若按收盘价计算，投资者中一签（500股）无线传媒可赚约1.5万元。

招股书显示，经河北广播电视台授权，无线传媒在河北省内独家开展IPTV内容集成运营服务等广电新媒体业务，是河北省三网融合内容集成播控平台唯一运营机构。公司主营业务为IPTV集成播控服务。

业绩方面，2021年至2023年，无线传媒实现营收分别为6.72亿元、6.54亿元、6.46亿元；同期归母净利润分别为3.56亿元、2.91亿元、2.84亿元。报告期内，公司主营业务毛利率分别为61.11%、58.24%及55.5%。2024年上半年，公司营收为3.05亿元，较去年同期下滑约8.26%；净利润为1.26亿元，同比下滑约13.66%。

与无线传媒同日上市的科创板新股合合信息首日高开81.23%，开盘价100元/股，盘中最高涨至116.3元/股，截至当日收盘，股价报113.62元/股，涨幅105.91%。按盘中最高价计算，投资者中一签合合信息可赚约3.06万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约2.92万元。

据招股书介绍，合合信息是一家人工智能及大数据科技企业，基于自主研发的领先的智能文字识别及商业大数据核心技术，为全球C端用户和多元行业B端客户提供数字化、智能化的产品及服务。公司C端业务主要为扫描全能王、名片全能王、启信宝APP 3款核心产品。

2021年至2023年，合合信息的收入分别为8.06亿元、9.88亿元、11.87亿元；归母净利润分别为1.44亿元、2.84亿元及3.23亿元。2024年上半年，公司实现营收6.88亿元，同比增长21.85%；归母净利润2.21亿元，同比增长18.15%。

本周上市的北交所新股瑞华技术首日收涨27.32%，股价报24.19元/股。该公司致力于为化工企业提供基于化工工艺包的成套技术综合解决方案，主要产品为化工工艺包、化工设备和催化剂。

2021年至2023年，瑞华技术的营收分别为1.42亿元、3.26亿元、3.94亿元；归母净利润分别为3657.29万元、7861.47万元、1.14亿元。报告期内，公司来自前五大客户的收入占营收总额的比例分别为90.52%、89.01%和99.17%。

下周1只新股申购，印花材料供应商长联科技登A

据Wind数据披露，下周将有1只新股迎来申购期，上大股份将于9月30日申购。截至目前，上大股份已披露IPO发行价格，为6.88元/股，发行市盈率为20.02倍。

招股书显示，上大股份主要从事高温及高性能合金、高品质特种不锈钢等特种合金产品的研发、生产和销售，主要产品交付形态为锻棒件、锻扁件、饼锻件、环锻件、轴锻件等自由锻件。

2021年至2023年，上大股份实现营收分别为9.12亿元、12.86亿元、20.35亿元；同期归母净利润分别为6918.13万元、1.07亿元、1.51亿元。报告期各期，公司主营业务毛利率分别为18.55%、17%和16.69%。2024年上半年，上大股份12.95亿元，同比增长 25.62%；归母净利润为9153.74万元，同比增长7.3%。

此次IPO，上大股份原计划募资12.5亿元，其中10.52亿元将用于年产8000吨超纯净高性能高温合金建设项目，剩余1.98亿元用于补充流动资金。不过，据上大股份《首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》披露，本次发行价格6.88元/股对应募集资金总额约为6.4亿元，较原计划募资额“缩水”超6亿元。

下周，暂有1只股票公布A股上市计划，长联科技（股票代码301618.SZ）将于9月30日在深交所创业板上市。

据招股书介绍，长联科技专业从事印花材料的研发、生产、销售，主要产品包括水性印花胶浆、水性树脂、丝印硅胶等，同时从事印花设备的研发、设计和销售业务，产品主要应用于纺织印花领域。

业绩方面，长联科技于2021年、2022年、2023年分别实现营收5.81亿元、5.38亿元、5.3亿元；归母净利润分别为6019.37万元、7946.35万元、8251.06万元。2024年上半年，公司实现营收2.97亿元，扣非后归母净利润为4377.86万元。

目前，铜冠矿建、强邦新材2家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股3家递表，2家通过聆讯

本周，2家企业通过港交所聆讯，分别为七牛智能、华润饮料；3家企业递表港交所，分别为维昇药业、特斯联和南山铝业国际；2家企业招股书“失效”，分别为聚水潭集团、地平线。

本周通过港交所聆讯的2家公司中，七牛智能是一家在中国提供音视频云服务的公司，旗下产品及服务主要分为MPaaS产品和APaaS解决方案。2021年至2023年以及2024年一季度，七牛智能的收入分别为14.71亿元、11.47亿元、13.34亿元及3.42亿元；期内亏损分别为2.2亿元、2.13亿元、3.24亿元及1.48亿元。

华润饮料以“怡宝”为核心品牌，进行包装饮用水产品的生产与销售。据灼识咨询报告，华润饮料已成长为中国第二大包装饮用水企业以及中国最大的饮用纯净水企业（按2023年零售额计），华润饮料的“怡宝”品牌饮用纯净水产品于2023年的零售额达到395亿元，是中国饮用纯净水市场的第一品牌。

财务数据方面，2021年至2023年，华润饮料分别实现收入约113.4亿元、126.23亿元、135.15亿元；期内利润分别约8.58亿元、9.89亿元、13.31亿元。2024年前4个月，公司收入为41.5亿元，期内利润为4.61亿元。

9月26日，维昇药业、特斯联和南山铝业国际3家公司递表港交所，其中特斯联和南山铝业国际为首次递表。

特斯联成立于2015年，是一家公域AIoT企业，致力于以AI科技重塑未来产业和城市可持续发展。凭借AIoT操作系统TacOS，向企业、公共管理者及其他公域空间参与者提供全栈AIoT产品（包括软件、硬件及服务）。

2021年至2023年以及2024年上半年，特斯联收入分别为12.07亿元、7.38亿元、10.06亿元及3.57亿元；期内亏损分别为28.28亿元、23.87亿元、8.03亿元及11.28亿元。

南山铝业国际为A股上市公司南山铝业(600219.SH) 控股子公司，该公司是东南亚优质氧化铝制造商。于2021财年、2022财年、2023财年以及2024年上半年，南山铝业国际的收入分别为1.73亿美元、4.67亿美元、6.78亿美元及4.23亿美元；期内利润分别为3971万美元、9609.2万美元、1.74亿美元、1.59亿美元。

下周，将有1只新股登陆港交所，为卡罗特（02549.HK）。

据招股书介绍，卡罗特成立于2007年，公司于2016年推出自有厨具产品品牌“卡罗特(CAROTE)”。目前已在中国、美国、西欧、东南亚及日本等主要市场的在线厨具细分领域建立地位，已成为全球增长最快的厨具品牌之一。

2021年至2023年以及2024年一季度，卡罗特实现收入分别为6.75亿元、7.69亿元、15.83亿元及5.03亿元；期内利润分别为3170万元、1.09亿元、2.37亿元及8850万元。

港交所文件显示，卡罗特将以每股5.72至5.78港元的价格在香港首次公开募股，发行约1.299亿股，募集资金最高达7.51亿港元。

综合京沪深交易所、wind、公司招股书