8月2日，航天发展再次涨停，当天两家机构买入一家机构卖出，而且当天换手率超过20%，上周公司换手率基本低于2%。

有机构人士称，航天发展当前股价大涨，可能因为公司全资子公司的隐身材料课题组，主要产品包括涂覆型雷达吸波材料等，有望率先受益于江苏海风。

据悉，海上风电中的风机塔筒对电磁波的反射面积较大，会对军事雷达、通讯装备的作战性能产生不良影响，其强反射会导致雷达通信装备接收机信号饱和甚至信号烧毁，影响军事设备的正常发挥。随着海风的增多，影响越来越明显。

在风机塔筒上涂覆吸波材料，可以显著降低L、S、C波段的电磁反射率，从降低对现存军用设备产生的过多的干扰。

据悉，需要对海上风电进行改造，后续采取的主要方案吸波材料涂覆，1GW吸波材料价值量5亿，成为海风环节新增重要耗材。

吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒，且盈利，足够孕育大市值的公司。

1GW风电对应吸波涂覆材料的价值量5亿（轴承、铸件接近2亿，塔筒6-7亿）。按面积计算，风电吸波材料单平价格1k上下，以3MW风机为例，塔筒表面积1800m2，单GW价值量5亿；按公斤算，3MW机型需要风电吸波材料5-7万吨，单吨价格25万、是高端的不到1/10，对应单GW价值量5亿，高于轴承等环节，接近塔筒。

军品吸波涂覆材料的利润率30-45%，远高于风电其他环节10-15%的盈利水平，风电吸波材料预计低于军品，按未来150亿的行业体量、20%利润率算，对应30亿利润，给30xPE对应千亿市值空间，假设单家公司能够占20%市场份额，对应200亿市值空间。

据了解，当前的政策是对存量的海风项目要完成整改，整改后新项目才能够获批。

仅仅江苏一个省的存量并网的11.5GW海风预计最快涂覆吸波材料，对应起步50-60亿的市场规模。全国范围看28GW存量并网项目对应140亿体量改造空间。

未来新建海风也要涂覆，今年海风招标预计15-20GW，按一致预期看，23-26年15/20/25/30GW海风新增装机，分别对应75/100/125/150亿吸波隐身涂覆材料的市场空间。加存量28GW以及22年7GW新增装机，总量对应五年对应市场总空间650亿。

当前江苏打响第一枪，存量需改造完，否则不予新建，预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。