随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

据京沪深交易所披露，本周（5月20日-5月24日，下同）沪深京交易所均未安排企业上会。下周（5月27日-5月31日）暂无上会企业更新。

排队企业情况方面，本周暂无企业IPO申请获受理；新增辅导备案企业2家，4家企业辅导工作完成；2家企业IPO注册申请获证监会同意；9家企业因主动撤回申报材料IPO终止。

与此同时，本周A股市场无新股上市。5月以来，新股上市数量环比减少，本月仅有2只新股上市。

据Wind数据显示，下周2只新股申购，暂无股票公布A股上市计划。

港股方面，本周1家企业递表港交所；1家企业通过港交所聆讯；1家企业在港交所上市。下周，将有3只新股登陆港交所。

无线传媒注册获批，两年累计分红超2亿元

本周，2家公司距离成功上市更近一步。据证监会官网，无线传媒、健尔康上市注册申请获证监会同意。

招股书显示，无线传媒成立于2009年，主营业务为IPTV集成播控服务，系河北广播电视台下属三网融合内容集成播控平台运营机构。截至招股书签署日，传媒集团直接持有无线传媒50.16%股权，为公司控股股东；河北广播电视台通过间接持股控制公司68.18%股权，为公司实际控制人。

所谓“背靠大树好乘凉”，无线传媒依托于河北广播电视台，近年来得到快速发展。不过，公司也坦承，因相关政策，公司IPTV基础业务仅面向河北省终端客户，终端客户数量的增长受到省内人口及家庭规模增长的影响，增值业务尚未形成规模。“若公司不能在当前业务基础上有效拓展业务边界或增加每用户平均收入，可能面临经营业绩增长放缓甚至下滑的风险。”

另外，无线传媒的收入结构较为单一。报告期内，公司IPTV集成播控业务收入占公司当期营收比例分别为99.64%、98.49%、97.17%，主要客户为三大电信运营商及其下属企业，报告期内对其销售收入占比均超过95%，客户集中度较高。

映射到业绩层面，近年来，无线传媒营收、净利润规模出现下滑。2021-2023年，公司分别实现营收6.72亿元、6.54亿元、6.46亿元；归母净利润分别为3.56亿元、2.91亿元、2.84亿元。

今年一季度，公司营收、归母净利润分别为1.52亿元、0.56亿元，分别同比减少8.24%、24.41%。对此，无线传媒称主要因运营商为提升用户活跃度及使用粘性，开展增值业务微亏活动，相关营销费用根据会计准则冲减当期营业收入；公司加大对内容版权资源的投入力度，版权成本有所提高；所得税税率发生变化。

除了业绩方面的压力，报告期内，无线传媒曾“大手笔”分红也受到市场和监管的关注。2021-2022年，公司现金分红金额分别为9000万元、1.51亿元，占公司当期利润比例分别为25.28%、51.89%。在审核问询中，深交所曾要求无线传媒，结合报告期各期均存在大额分红的情形，说明预计募投金额的合理性、募投项目的必要性。

从募资规划来看，此次IPO，无线传媒拟募资12.09亿元，分别用于河北IPTV集成播控平台系统化改造升级项目、内容版权采购项目、智能超媒业务云平台项目。

4家公司通过IPO辅导验收，网进科技“三进宫”

本周，IPO“后备军”继续扩容。据同花顺iFinD数据，本周顺义科技、日御光伏启动上市辅导。

公开资料显示，日御光伏成立于2015年，是一家专注于新材料、新能源产业的高新技术企业，辅导机构为国信证券。顺义科技成立于2012年，长期深耕车载健康管理系统、智能检测设备，模拟仿真设备以及维修保障设备四大产品领域，辅导机构为长江证券。

本周4家企业IPO辅导状态变更为“辅导验收”，其中，创正电气、网进科技、科马材料均拟登陆北交所；佳饰家暂未披露拟上市板块。

网进科技是一家县域智慧城市整体化解决方案提供商，公司业务主要集中在江苏省内，业务类型包括系统集成、软件开发、运维服务等，主要客户包括政府单位及企事业单位，应用于公安、政务、交通、医疗、建筑等行业。

值得一提的是，网进科技的上市之路较为坎坷，此前曾两次闯关创业板未果。

在2020年6月创业板注册制开闸之初，网进科技就曾向深交所递交招股书，但在同年11月接受上会审核时遭到交易所否决，成为创业板注册制被否首单。彼时公司被否的原因包括实控人认定、业务区域过于集中等。

2022年9月，网进科技再度冲击创业板，将募资额由4.6亿元下调至3.04亿元。不过，交易所在审核问询函中再度提及公司实控人认定等问题。2023年3月，网进科技主动撤回上市申请，随后在新三板挂牌，于今年3月申请调入创新层，筹备北交所上市。

科马材料同样是一家从其他板块转道而来的公司。2022年6月，科马材料曾递交创业板上市申请，但经历两轮审核问询函后，公司于2023年3月主动撤回上市申请。

公开资料显示，科马材料的主营业务为干式离合器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售，主要客户包括福达股份、潍坊动力、长春一东等。近年来，因重要客户业绩出现变动，科马材料的盈利水平也坐上“过山车”。2021-2023年，公司分别实现营收2.23亿元、2.02亿元、1.99亿元；归母净利润分别为0.73亿元、0.42亿元、0.5亿元。

创正电气成立于1990年，是一家以安全为核心的防爆解决方案提供商，为用户提供全面的防爆安全系统解决方案，辅导机构为安信证券。2023年，公司实现营收1.37亿元，同比增长16.54%；归母净利润0.43亿元，同比增长26.14%。

佳饰家成立于2010年，公司主要产品有饰面印刷纸、浸渍纸、浸渍纸复合材料、功能性层积人造板、PVC/PET彩膜、数码3D打印面材、环保水性墨等。产品主要运用于墙板、地板、家居、医院、实验室、车船内装、轻量化特种材料部件以及其他装配式商业空间领域。

9家企业主动“撤单”，歌尔微终止分拆上市

IPO排队企业情况方面，本周京沪深交易所暂无新受理企业。与此同时，9家企业因主动撤回申报材料IPO终止。

其中，东方科脉、金成股份拟登陆沪市主板，拟募资6亿元、7.72亿元；香江电器拟登陆深市主板，拟募资5.75亿元；大普技术、格蓝若、轩竹生物原拟登陆科创板，分别拟募资10.53亿元、12.83亿元、24.7亿元；伟星光学、威达智拟登陆创业板，分别拟募资4.58亿元、6.5亿元；宇迪光学终止北交所IPO，原拟募资2.65亿元。

另外，5月22日，歌尔股份披露，公司董事会同意终止分拆所属子公司歌尔微至创业板上市并撤回相关上市申请文件。回溯其上市进程，歌尔微于2021年12月获受理，2022年10月过会，但此后迟迟未提交注册。

针对终止分拆上市的原因，歌尔股份称，基于目前市场环境等因素考虑，为统筹安排歌尔微资本运作规划，经与相关各方充分沟通及审慎论证后，公司决定终止分拆歌尔微至创业板上市并撤回相关上市申请文件。

值得一提的是，在新“国九条”提出严把发行上市准入关之后，4月30日，沪深交易所发布《股票发行上市审核规则》等9项配套业务规则，对主板、创业板的财务指标进一步提高，提高科创板研发投入金额，此外进一步明确板块定位要求。

国泰君安分析称，主板、创业板上市标准提升预计会对20%左右已受理未过会排队企业产生影响。本周主动“撤单”的企业中，部分企业的业绩波动较大，且财务数据“踩线达标”。

大普技术专注于新兴基础设施（无线通信、传输网络、安防监控、定位导航、数据中心等）核心设备以及智能终端（新能源汽车电子、智慧三表、储能、智能家居、智能穿戴等）领域的时钟产品研发、生产及销售。2020-2022年，公司分别实现营收1.37亿元、2.66亿元、3.17亿元；归母净利润分别为0.12亿元、-0.15亿元、0.42亿元。

伟星光学主要从事眼用光学镜片的研发、设计、生产及销售。公司选择创业板第一套上市标准，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元”。但新规将净利润指标由5000万元提高至1亿元，并新增最近一年净利润不低于6000万元的要求。该公司暂未披露2023年度业绩，其2022年归母净利润为6114.49万元，刚刚达到新规标准。

本周“零”新股上市，年内37只新股登A

本周，A股市场再度出现“零”新股上市的情况。据Wind数据披露，2024年1月，A股市场共有14只新股上市，2月、3月、4月各有6只、10只、5只新股上市。5月以来，新股上市数量环比减少，本月仅有2只新股上市，分别为欧莱新材、瑞迪智驱。

从IPO募资额来看，年内37只新股IPO募资金额合计270.66亿元，较去年同期下降83.06%。年内上市新股中，19家企业IPO募资额超5亿元，8家企业IPO融资额超10亿元，6家企业IPO融资额超15亿元。IPO融资额前三名分别为永兴股份、艾罗能源、诺瓦星云，IPO募资额分别为24.3亿元、22.26亿元、16.29亿元。

发行价格方面，今年已发行新股平均首发价格为24.08元/股，发行价在50元/股以上的有4家，其中，诺瓦星云的发行价格最高，超过百元，为126.89元/股，博隆技术、骏鼎达次之，发行价分别为72.46元/股、55.82元/股。云星宇、许昌智能的发行价格“垫底”，分别为4.63元/股、4.6元/股。

分上市板来看，年内主板和创业板上市新股最多，各有11只，科创板、北交所上市新股各有6只、9只。地域分布上，年内已发行新股主要集中在广东、江苏、浙江，分别有7家、7家、5家公司。

从新股上市首日市场表现来看，除上海合晶首日“破发”、海昇药业首日平收外，其余35只新股上市首日股价均上涨，其中19只新股上市首日股价翻倍，肯特股份首日收涨258.62%，涨幅最高。37只新股上市首日平均涨幅达111.27%。

就投资者打新收益而言，年内万元“肉签”新股频现。

按新股上市首日成交均价较发行价计算，骏鼎达、华阳智能、瑞迪智驱等17只年内上市新股打新单签收益均超过万元。其中，诺瓦星云上市首日成交均价为366.39元/股，投资者中一签（500股）可赚约11.98万元，暂为2024年“最赚钱”新股。

下周2只新股申购，达梦数据IPO拟募资23.51亿元

据Wind数据披露，下周，将有2只新股迎来申购期，利安科技、达梦数据将分别于5月28日、5月31日申购。截至目前，仅利安科技披露了发行价格，为28.3元/股，发行市盈率为22.4倍，略低于行业平均市盈率（24.07倍）。

招股书显示，利安科技主要从事注塑产品以及精密注塑模具的研发、生产和销售，主营业务由注塑产品和精密注塑模具构成，主要产品广泛应用于消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗器械等领域。

业绩方面，2021年至2023年，利安科技分别实现营收4.68亿元、4.91亿元、4.69亿元；同期归母净利润分别为6710.45万元、7921.04万元、7570.22万元。报告期内，公司向终端客户为罗技集团的销售收入分别为3.28亿元、3.17亿元和2.85亿元，分别占当期营收的70.1%、64.5%和60.6%。

作为数据库产品开发服务商，达梦数据向大中型公司、企事业单位、党政机关提供各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据产品等一系列数据库产品及相关技术服务。2021年至2023年，公司分别实现营收7.43亿元、6.88亿元、7.94亿元；同期归母净利润分别为4.44亿元、2.69亿元、2.96亿元。

报告期内，达梦数据员工人数从2021年末的1059人持续增加到2023年末的1474人，员工薪酬总额分别为2.84亿元、3.71亿元及4.63亿元，占当期营收的比例分别为38.24%、53.96%及58.26%。

毛利率方面，达梦数据报告期内的主营业务毛利率分别为90.6%、94.11%和95.84%。报告期各期，公司的研发费用率分别为15.86%、20.31%及20.79%。

此次IPO，达梦数据计划募资23.51亿元，其中3.52亿元将用于集群数据库管理系统升级项目，3.43亿元用于高性能分布式关系数据库管理系统升级项目，2.53亿元用于新一代云数据库产品建设项目，8亿元用于达梦中国数据库产业基地，剩余6.03亿元用于达梦研究院建设项目。

下周，暂无股票公布A股上市计划。

目前，万达轴承、汇成真空2家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股1家递表，一脉阳光通过聆讯

本周，1家企业递表港交所，为量化派科技；1家企业通过港交所聆讯，为一脉阳光；1只新股登陆港交所，为盛禾生物（02898.HK）。

5月20日，量化派科技向港交所递交招股书，该公司此前曾于2022年6月29日、2023年2月21日递表。

据招股书介绍，量化派科技是一家中国数字化解决方案提供商，利用公司的技术及应用程序提供数字化营销（包括为金融机构提供精准营销服务、为本地商家提供精准营销服务、以及广告投放），借此为公司的业务伙伴营销服务；及商品交易赋能，借此为公司的业务伙伴营销在公司的应用程序上直接交易的商品。

2021年至2023年，量化派科技实现收入分别约为3.51亿元、4.75亿元和5.3亿元；相应的净利润分别为5400.6万元、-28.3万元和364.3万元；毛利率分别为75.9%、65.8%及69.4%。

一脉阳光是一家从事医学影像服务的专科医疗集团，从事医学影像中心投资运营、医学影像云平台技术开发、医学影像人才培养、医学影像产业链服务，核心业务包括影像中心服务、影像赋能解决方案和一脉云服务。

财务数据方面，一脉阳光于2021年、2022年、2023年分别实现收入约5.92亿元、 7.84亿元和9.29亿元；公司2021年、2022年分别亏损3.82亿元、1505.8万元，2023扭亏为盈，净利润为3657.4万元。

本周上市的新股盛禾生物于5月24日登陆港交所，该股上市首日开盘价为14.46港元/股，较发行价涨7.11%，盘中最高涨至15.42港元/股，截至收盘，股价报14.52港元/股，涨幅7.56%。

下周，将有3只新股登陆港交所，分别为趣致集团（00917.HK）、EDA集团控股（02505.HK）和汽车街（02443.HK）。

趣致集团是一家专注于快速消费品户外营销的中国营销服务提供商。根据灼识咨询数据，按2023年收入计，趣致集团是中国第四大快消品户外营销服务提供商，市场份额约为1.2%，而最大的市场参与者的市场份额为14.3%。

2021年至2023年，趣致集团的收入分别约为5.02亿元、5.54亿元以及10.67亿元。2021年和2022年，公司连续录得亏损，分别约为-1.39亿元及-1.16亿元，2023年趣致集团扭亏为盈，盈利约为1.37亿元。报告期各期，公司毛利率分别为68.8%、60.4%和53.2%；用户流失率分别为58.5%、63.4%和64.7%。

作为一家B2C跨境电商供应链解决方案供应商，EDA集团控股（易达云）主要提供跨境物流、海外仓储以及履约送交付等服务。

财务数据方面，于2021财年、2022财年和2023财年，EDA集团控股的营收分别约为6.32亿元、7.09亿元和12.09亿元；毛利分别约为1.07亿元、1.06亿元和1.97亿元；年内利润分别约为4641.1万元、3629.2万元和6940.3亿元。报告期内，EDA集团控股的核心客户（即因年度收入贡献超过人民币3百万元而为其指定专责销售人员的客户）贡献的总收入为5.08亿元、5.69亿元及10.76亿元，分别占总收入的80.3%、80.2%及90%。

据招股书介绍，汽车街是二手车买卖双方的一站式解决方案供应商，为二手车买卖双方提供贯穿整个二手车交易周期的全套增值服务和其他服务，以完善公司的线上线下一体化拍卖服务。截至2023年12月31日，已有超过6900家4S店曾透过平台处置二手车。

于2021年、2022年及2023年，汽车街实现收入分别约为6.78亿元、4.68亿元及4.92亿元；年内溢利分别为1.65亿元、6898万元及926.9万元。

综合京沪深交易所、wind、公司招股书