财经网资本市场讯 7月9日，证监会召开新闻发布会，制定并发布了《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，为稳步推进全市场注册制改革积极创造条件，对相关工作作出全面部署和安排。

本周（7月5日－9日）共计审核12家企业首发上会申请，包括拟登上交所科创板企业4家，拟登创业板企业5家，拟登深交所主板企业3家。除拟登深交所主板的丁点儿股份未通过审核外，其余11家企业均顺利过会。

本周仅新增一家终止审核的企业，为拟登深交所主板且未通过审核的丁点儿股份。值得注意的是，丁点儿股份也是2021年以来深交所主板首家被否企业，而丁点儿股份的保荐机构宏信证券今年内尚无过会项目。

据证监会、交易所公告，下周（7月12日－16日）将有7家企业迎来首发上会，其中华之杰拟登上交所科创板；上海港湾拟登上交所主板；唯科模塑、趣睡科技、雅艺科技、凌玮科技、杰创智能等5家企业拟登创业板。

证监会发布督促保荐机构归位尽责指导意见 

为进一步强化对注册制下保荐承销、财务顾问等投资银行业务（以下简称投行业务）的监管，督促证券公司认真履职尽责，更好发挥中介机构“看门人”作用，为稳步推进全市场注册制改革积极创造条件，7月9日证监会制定并发布了《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》（以下简称《指导意见》）。

图片来源：证监会

《指导意见》主要包括5项工作，具体如下：

（一）建立健全工作机制，提升监管合力。深化统筹协作， 明晰工作职责，强化检查监督。

（二）完善制度规则，提升监管和执业的规范化水平。强化监管标准体系建设，完善辅导验收、现场检查和现场督导制度，完善投行业务执业标准，厘清中介机构责任，完善发行承销制度。

（三）全面强化立体追责，净化市场生态。强化前端把关，加大监管问责力度。

（四）做实“三道防线”，强化机构内部控制。 压实管理层责任，强化内部制衡。

（五）完善激励约束机制，促进证券公司主动归位尽责。推动建立投行业务质量评价体系，突出“奖优限劣”，完善相关配套机制。

12过11，普瑞眼科“0研发”创业板过会！丁点儿股份成深交所主板首家被否企业 

据证监会、交易所披露，本周共计审核12家企业首发上会申请，11家企业均顺利过会，过会率91.67%；四川丁点儿食品开发股份有限公司（以下简称“丁点儿股份”）未通过审核，这也是今年以来深交所主板首家被否企业。

在11家过会企业中，拟登上交所科创板4家，分别为上海安路信息科技股份有限公司（以下简称“安路科技”）、杭州凯尔达机器人科技股份有限公司（以下简称“凯尔达”）、上海澳华内镜股份有限公司（以下简称“澳华内镜”）、苏州新锐合金工具股份有限公司（以下简称“新锐股份”）；拟登创业板企业5家，分别为明月镜片股份有限公司（以下简称“明月镜片”）、吉林省西点药业科技发展股份有限公司（以下简称“西点药业”）、成都瑞普眼科医院股份有限公司（以下简称“瑞普眼科”）、九江善水科技股份有限公司（以下简称“善水科技”）、深圳奥尼电子股份有限公司（以下简称“奥尼电子”）；2家企业拟登深交所主板，分别为郑州千味央厨食品股份有限公司（以下简称“千味央厨”）、中铁特货物流股份有限公司（以下简称“中铁特货”）。11家过会企业募资总额达113.63亿元。

图表来源：财经网据公开资料整理

2021年以来多家民营眼科亿元向资本市场发起冲击，何氏眼科、华厦眼科、朝聚眼科、普瑞眼科……其中何氏眼科已经历创业板二轮问询，华厦眼科在6月24日顺利过会，朝聚眼科也于7月7日登陆港交所，而普瑞眼科则在创业板上市委2021年第38次审议会议上通过审核。

但财经网却注意到，报告期内普瑞眼科却并无研发投入。

据招股书披露，2018-2020年普瑞眼科的营业收入分别为10.16亿元、11.93亿元、13.62亿元，净利润分别为3132.53万元、4905.48万元、10893.14万元；同期普瑞眼科的销售费用分别为2.22亿元、2.55亿元、2.53亿元，其中广告宣传推广费分别为1.08亿元、1.34亿元、1.39亿元，占销售费用的比例过半，且远超其当期的净利润。

与大力投入宣传营销不同，普瑞眼科报告期内的研发费用却是0。眼科医院的研发投入普遍较低，但没有研发投入的情况也较为罕见。

在创业板上市委2021年第38次审议会议现场，上市委还对普瑞眼科营业收入持续增长的合理性、实控人是否存在对所持德视佳相关股权的减持计划或其他安排、个人所得税缴纳安排是否存在法律风险等问题表示关注。

在7月8日召开的第十八届发审委2021年第71次会议上，证监会否决了丁点儿股份的首发上市申请，这是今年以来第12家被否企业，也是年内深交所主板首家被否企业。

此外财经网还注意到，相较中信建投、国泰君安等既有过会项目又有被否项目的券商而言，丁点儿股份的保荐机构宏信证券今年以来仅此一个项目却被否，年内尚无过会项目。

图片来源：证监会

公开资料显示，丁点儿股份成立于2004年主要从事川味特色调味料的研发、生产和销售。2020年6月19日，丁点儿股份向证监会报送上市申请，直至被否前，共历时384天。

在第十八届发审委2021年第71次会议审议现场，发审委对丁点儿股份的问询主要涉及以下三个问题：

第一，发审委注意到，报告期内丁点儿股份经销商模式收入占比93%以上。要求其说明经销商与其是否存在关联关系、异常交易或非交易性资金往来；说明报告期经销商销售最终销售实现情况，是否存在向经销商压货、虚增收入的情况，是否符合《首发业务若干问题解答》相关要求等；

第二，丁点儿股份的存货以自制半成品为主，报告期各期末余额变动较大，且存货周转率低于同行业可比公司。发审委要求其说明报告期各种自制半成品产量结构占比出现较大波动的原因、存货周转率显著低于同行业可比公司的原因及合理性等；

第三，丁点儿股份为食品生产企业。发审委要求其说明是否取得食品生产经营所必须的批准或许可、是否发生过食品安全事故和因食品质量引发的法律纠纷、相关信息是否充分披露等。

近两周仅新增2家主动撤单，但监管力度“强势不减” 

本周仅新增3家终止审核企业，除原拟登深交所主板的丁点儿股份未通过审核外，创业板新增1家主动撤单企业，为江苏中成紧固技术发展股份有限公司（以下简称“中成发展”），由华金证券保荐；科创板新增1家主动撤单企业，为青岛易来智能科技股份有限公司（以下简称“易来智能”），由中信证券保荐。

图片来源：深交所

图片来源：上交所

据财经网统计，截至7月9日，年内共有139家企业终止审核，其中5家企业暂缓表决，12家企业未通过审核，7家企业上会前被取消审核，另有115家企业主动撤单。

值得注意的是，自6月24日、25日科创板、创业板两天连撤6单以来，近两周内，仅新增中成发展、易来智能2家主动撤单企业。但这并非意味着监管力度有所松弛，事实上，近两周以来监管力度有明显加大趋势。

7月4日中国证券业协会公布最新一批19家首发企业现场信息披露质量抽查名单；

7月6日中共中央办公厅、国务院办公厅公开发布了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》；

7月7日，中央纪委国家监委网站发布公告表示，中央纪委国家监委驻证监会纪检监察组坚持风险防范和腐败问题治理同步，深挖风险事件背后的腐败问题，对证监会证券发行注册全业务链条公权力运行进行专项监督检查，净化政治生态和资本市场生态；

7月9日，证监会发布2021年【第17号公告】《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，自公布之日起施行。

近期监管层一系列动作表明，监管力度从未放松，甚至有收紧态势。如此背景下，拟IPO企业更应加强自身监管，在业绩、规范性达到要求的基础上，合理对待上市，并在稳定盈利的基础上，保护好投资者权益，依法依规“造富”。

  下周审7家，拟募资总额却不及中铁特货一家！ 

   据证监会、交易所公告，下周将有7家企业迎来首发上会。其中苏州华之杰电讯股份有限公司（以下简称“华之杰”）拟登上交所科创板；上海港湾基础建设（集团）股份有限公司（以下简称“上海港湾”）拟登上交所主板；厦门唯科模塑科技股份有限公司（以下简称“唯科模塑”）、成都趣睡科技股份有限公司（以下简称“趣睡科技”）、浙江雅艺金属科技股份有限公司（以下简称“雅艺科技”）、广州凌玮科技股份有限公司（以下简称“凌玮科技”）、杰创智能科技股份有限公司（以下简称“杰创智能”）等5家企业拟登创业板。

图表来源：财经网据公开资料整理

财经网注意到，下周上会的7家企业拟募资额均为4亿元至10亿元区间，拟募资总额为44.69亿元；而本周上会的12家企业拟募资总额为117.93亿元，其中中铁特货拟募资50.00亿元，下周7家企业IPO拟募资总额不及中铁特货一家。

据财经网统计，7月2日审核5家企业首发上会申请，第一周（7月5日－9日）审核12家企业首发上会申请，第二周（7月12日——16日）审核7家企业首发上会申请，前两周累计审核24家企业首发上会申请；而6月份第一周审核5家企业首发上会申请，第二周审核10家首发上会申请，前两周累计审核15家企业，6月份整体审核43家企业。由此来看，监管层对拟IPO企业的首发上会审核速度并未减慢。

图表来源：财经网据公开资料整理