来源：证券时报网 作者：韩澄宇
巴菲特3个月抛售美银股票近百亿美元。
美国证券交易委员会（SEC）公布的最新信息显示，本周前三个交易日（9月30日至10月2日），巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦合计抛售了超过854万股的美国银行股票，成交价格在每股39.3994美元至39.6141美元之间，合计套现约3.379亿美元（约合人民币23.7亿元）。
从7月至今，伯克希尔·哈撒韦累计减持了约97.51亿美元（约合人民币684.37亿元）的美国银行股票。截至10月2日，伯克希尔还持有美国银行7.94亿股股票。
抛售步伐放缓，持仓逼近“监管临界点”
当地时间10月2日（周三），美国证券交易委员会（SEC）最新披露的文件显示，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦在9月30日至10月2日期间出售了约840万股美国银行普通股，套现金额约为3.379亿美元。从7月至今，伯克希尔·哈撒韦累计减持了约97.51亿美元的美国银行股票。
此次减持后，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦对美国银行流通股的持股比例降至10.2%。按照相关规定，如果持股比例超过10%，需要在2天内披露交易；若持股比例不超过10%，则无需尽快披露交易情况，通常可能需要等待数周，在每个季度报告中披露。
7月份，伯克希尔·哈撒韦开始对美国银行股票进行大规模减持。整个7月，该公司累计出售了约38.25亿美元的美国银行股票。
8月份，伯克希尔·哈撒韦合计抛售了约23.8亿元的美国银行股票。8月15日至19日，伯克希尔·哈撒韦卖出了约5.5亿美元的美国银行股票。接着，在8月23日至27日，又抛售了约9.819亿美元的股票。在8月28日至30日，进一步出售了大约2100万股美国银行股票，套现约8.48亿美元。
进入9月份，伯克希尔·哈撒韦的减持活动持续进行。9月3日至5日，该公司卖出了约7.60亿美元的美国银行股票。9月6日至10日，该公司以较小规模抛售约2.29亿美元。9月17日至19日，又抛售了约8.96亿美元。9月20日至9月24日出售了约2100万股美国银行普通股，套现金额约为8.63亿美元。9月25日至9月27日小幅套现4.61亿美元。
本周三SEC公布的最新文件显示，伯克希尔·哈撒韦进一步出售了约854万股美国银行普通股，套现金额约为3.38亿美元。值得一提的是，巴菲特最近2次抛售美国银行股票的步伐开始放缓，每次的抛售总额均远低于过去3个月平均每轮（通常持续三天）约7.5亿美元的额度。
综上所述，7月至10月初，伯克希尔·哈撒韦公司总计套现金额约97.51亿美元。据悉，如果不考虑税收的影响，巴菲特自7月中旬以来出售美国银行股票的总收益加上自2011年以来获得的股息，已经超过了其购买美国银行股份所花费的146亿美元。
在最新的出售完成后，伯克希尔仍持有7.94亿股美国银行股票，按最新收盘价计算，伯克希尔·哈撒韦在美国银行的剩余股份价值仍高达311亿美元，稳居第一大股东地位。
至于巴菲特接连的抛售行为是不是真的意味着要清仓美国银行，还尚未可知。不过按其习惯来说，当他开始卖出一只股票时，最终会清仓该股。近年来，伯克希尔已经清仓了多家银行的股票，包括美国合众银行、富国银行、纽约梅隆银行。
Summit Global Investments的投资主管兼高级投资组合经理阿什·沙阿表示：“总而言之，巴菲特似乎认为目前最好的投资是现金和国债。”
在9月10日举行的巴克莱全球金融服务会议上，美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉告诉听众，他不能直接打电话给巴菲特，问他到底在做什么，“因为坦率地说，我们不能问，我们也不会问”。
计划再度发行日元债券
当地时间10月1日，伯克希尔披露的另一份文件显示，公司计划今年在全球市场进行第二次日元债券发行，引发市场猜测该公司寻求增加在日本的投资。
文件显示，伯克希尔已聘请美银证券和瑞穗证券负责此次日元债券的发行。伯克希尔自2019年以来一直是日元票据的定期发行人，上一次发行此类债券是在今年4月份。当时伯克希尔通过发行日元债券总计筹集了2633亿日元（约合17.1亿美元），是该公司有史以来八次发行日元债券中规模第二大的交易，仅次于2019年首次发债的4300亿日元。
巴菲特的融资计划通常备受股票市场投资者的关注。今年早些时候，巴菲特透露出购买日本五大商社股份的消息后，一度推动日经225指数创下历史新高。巴菲特在2月份的年度股东信中表示，伯克希尔的大部分日本投资都是通过日元债券融资实现的。截至10月1日，伯克希尔未偿还的日元债券约为1.41万亿日元（约合98亿美元）。
据一些市场观察分析表示，巴菲特此次可能会投资日本的金融公司和航运公司。大和证券的首席技术分析师木内英二认为，保险公司和航运公司可能是巴菲特的下一个目标。他指出，尽管交易公司的股价因为债券发行的消息有所上涨，但涨幅不大，而自8月以来，航运和保险类股票在Topix指数中的表现领先，可能更符合巴菲特的价值投资策略。
日本银行和保险公司的估值在8月份市场大幅抛售后有所下降。与7月初相比，Topix保险和银行指数的市盈率分别从12.1和12.4降至9和10.1。野村证券的高级策略师伊藤隆司也表示，巴菲特可能会购买金融类股票，因为日本金融行业的基本面强劲，符合巴菲特的标准。
不过，一些观察人士认为，巴菲特的重点可能仍然放在商社上，尤其是在伯克希尔最近出售美国银行股份的背景下。一位长期关注巴菲特的分析师表示，巴菲特在出售美国银行股票的同时，不太可能会购买日本的银行股，因为他对美国市场更为了解。
