随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

据京沪深交易所披露，本周（10月8日-10月13日，下同）2家北交所企业首发上会，均获通过，过会率100%。

下周（10月16日-10月20日，下同）暂有1家企业迎来首发上会，灿芯股份拟登陆科创板。

新股受理方面，本周北交所新增1家新受理企业，为腾茂科技；另外，本周5家企业因主动撤回申报材料IPO终止，分别为正大股份、中兴新材、贺鸿电子、互邦电力、国铭铸管。

与此同时，本周A股市场共上市3只新股，3只新股的平均首发价格为44.21元/股，上市首日平均跌幅6.78%，首发累计募资36.4亿元。

据Wind数据显示，下周将有2只新股申购，暂无股票公布A股上市计划。

港股方面，本周3家企业在港交所上市。

审2过2，捷众科技被追问成长性

本周A股2家北交所IPO公司迎来上会，均获通过，分别为捷众科技、莱赛激光。

捷众科技聚焦精密汽车零部件的研发、生产和销售，公司主要产品为汽车雨刮系统零部件、汽车门窗系统零部件和汽车空调系统零部件，产品通过法雷奥等Tier1最终应用于奔驰、宝马、奥迪、大众和通用等知名品牌汽车，以及特斯拉、理想等新能源车。

招股书显示，公司客户集中度较高，报告期内前五大客户营收占比均在80%左右，法雷奥集团贡献超3成营收。上市委也关注到公司客户相对集中的情况。上会期间，上市委要求其结合新业务、新客户拓展情况进一步揭示成长性风险。并结合公司所处行业的市场空间、产品创新性等论证是否具备成长性与可持续性。

业绩层面，2020-2022年，公司分别实现营收1.49亿元、1.73亿元、1.95亿元；归母净利润分别为3204.62万元、3002.29万元、3756.02万元。此次IPO，捷众科技计划募资1.9亿元，分别用于新能源汽车精密零部件智造项目、补充流动资金。

莱赛激光专注于激光测量与智能定位领域产品的研发、生产和销售，是激光测量与智能定位应用领域整体解决方案提供商。根据申报文件，莱赛激光第二大客户北京格宝仪器有限公司（简称“北京格宝”）基本仅销售莱赛激光产品，其实际控制人曾参股莱赛激光。

上市委要求莱赛激光说明北京格宝实际控制人退出莱赛激光股东仅销售其产品的原因及合理性。说明北京格宝与莱赛激光是否存在潜在关联关系，莱赛激光销售给北京格宝产品毛利率更高、信用周期更优的合理性。另外，莱赛激光还被要求结合产品市场增长空间与其产能增长速度的匹配性、拓展新客户及潜在订单等说明是否具备募投项目新增产能的消化能力，新增产能如不能消化的应对举措。

下周1家企业上会，灿芯股份拟登科创板

据京沪深交易所披露，下周暂有1家企业迎上市“大考”，灿芯股份拟登陆科创板。

招股书显示，灿芯股份是一家专注于提供一站式芯片定制服务的集成电路设计服务企业。据上海市集成电路行业协会报告，2021年度灿芯股份占全球集成电路设计服务市场份额的4.9%，位居全球第五位。

业绩方面，2020-2023年上半年，灿芯股份分别实现营收5.06亿元、9.55亿元、13.03亿元、6.67亿元；归母净利润分别为0.18亿元、0.44亿元、0.95亿元和1.09亿元。

此次IPO，灿芯股份拟募集资金6亿元，分别用于网络通信与计算芯片定制化解决方案平台、工业互联网与智慧城市的定制化芯片平台、高性能模拟IP建设平台。

1家企业获受理，专精特新企业密集冲刺北交所

IPO排队企业情况方面，本周北交所新增1家新受理企业，为腾茂科技；5家企业主动“撤单”，分别为正大股份、中兴新材、贺鸿电子、互邦电力、国铭铸管。

腾茂科技是一家主要从事分子筛催化剂产品研发、生产、销售和技术服务的企业，已与中国中化、东明石化、京博石化、齐润化工、鲁清石化等多家全国500强企业建立了长期稳定的合作关系。业绩方面，2020-2023年上半年，腾茂科技分别实现营收2.05亿元、2.06亿元、2.63亿元和1.4亿元；归母净利润分别为0.27亿元、0.33亿元、0.39亿元和0.28亿元；主营业务毛利率分别为27.73%、30.08%、29.37%和31.90%，

值得注意的是，在沪深两板新增受理“放缓”之际，北交所保持着常态化节奏。国庆长假前夕，10家新三板公司扎堆申报北交所上市并获受理。其中多家公司是专精特新企业，锐思环保等是国家级专精特新“小巨人”企业。同时，包括联城科技、左岸环境、握奇数据等企业宣布启动北交所上市计划，北交所“后备军”有望持续扩容。

另外，9月27日，晶化光学挂牌直联审核申请文件获全国股转公司受理。这也是“北交所深改19条”发布后，首家摘牌企业提交二次挂牌申请文件并获受理。

根据改革政策，允许挂牌满12个月的摘牌公司二次挂牌后直接申报北交所上市，晶化光学曾于2015年至2021年期间挂牌新三板，此次其申请“二次挂牌”，有望实现挂牌不到12个月即闯关北交所，大幅缩短其上市等待期。

今年以来，IPO主动撤回企业数量较同期有所增加。本周有5家因“撤单”而止步IPO。其中，正大股份IPO终止，较受市场关注。据经济参考报报道，正大股份证券事务部工作人员回应称，公司撤回IPO申请主要出于两方面考虑：一是受行业影响，这几年“猪周期”都处于底部；二是因近期IPO节奏收紧，公司认为当前时点不适合继续IPO。但长远来看，公司看好中国经济和市场的发展，后续或择机在国内再次申报IPO。

公开资料显示，正大股份是国内规模最大的饲料生产商和生猪养殖企业之一，主要产品包括饲料、生猪及生猪屠宰产品。正大股份原计划募资150亿元，用于17个生猪产业链项目及补充流动资金。

本周3只新股上市，“百元新股”浩辰软件首日破发

国庆节后首周，新股市场有所“降温”。

据Wind数据披露，本周A股市场共计上市3只新股，按上市时间顺序依次分别为浩辰软件、中集环科和骑士乳业，3只新股的平均首发价格为44.21元/股，上市首日平均跌幅6.78%，首发累计募资36.4亿元。

从发行数据上看，浩辰软件的发行价最高，为103.4元/股，其次为中集环科，发行价为24.22元/股，骑士乳业发行价最低，为5元/股。市盈率方面，浩辰软件的发行市盈率最高，为77.77倍，中集环科和骑士乳业的发行市盈率分别为20.53倍、15.87倍。

市场表现方面，本周上市的3只新股首日均“破发”。

浩辰软件于10月10日正式登陆科创板，上市首日开盘破发，开盘价为90.88元/股，盘中一度跌至88.01元/股，若投资者在此价位卖出，则中一签（500股）最大亏损约7695元。截至收盘，浩辰软件股价报88.89元/股，跌幅14.03%。

公开资料显示，浩辰软件主要从事CAD（计算机辅助设计软件）相关软件的研发及推广销售业务，产品包括浩辰CAD、浩辰3D、浩辰CAD看图王等。此次IPO，浩辰软件拟募资7.47亿元，主要用于跨终端CAD云平台研发项目、2D CAD平台软件研发升级项目、3D BIM平台软件研发项目。

业绩方面，2020年至2022年，浩辰软件的营业收入分别为1.86亿元、2.36亿元、2.41亿元，归母净利润分别为4811.93万元、7010.53万元、6227.3万元；主营业务毛利率分别为92.75%、92.67%、91.95%，总体保持在较高水平。

中集环科上市首日以25.74元/股开盘，较发行价高开6.28%，但股价短暂上涨后便一路震荡下行，盘中一度跌至22.83元/股，截至收盘股价报23.95元/股，跌幅1.11%。

据招股书介绍，中集环科是一家集罐式集装箱设计研发、制造和销售为一体的全球化工物流装备制造商和全生命周期服务商，其中罐式集装箱产品主要面向欧洲、亚洲、北美洲等主要地区市场，用于全球化工物流的多式联运。2020年至2022年，公司实现营收分别为28.37亿元、41.51亿元和55.39亿元；归母净利润分别为2.51亿元、3.1亿元和7.08亿元。

上市首日，骑士乳业同样开盘即破发，该股开盘价为4.66元/股，较发行价跌6.8%，盘中一度跌超15%，截至收盘，股价报4.74元/股，跌幅5.2%。

骑士乳业主营业务为牧草、玉米和甜菜种植、奶牛集约化养殖和有机生鲜乳供销、乳制品及含乳饮料的生产与销售以及白砂糖及其副产品的生产与销售。2020年至2022年，公司实现营收分别为7.07亿元、8.76亿元、9.48亿元；归母净利润分别为2288.15万元、5572.72万元、7162.39万元。本次公开发行，骑士乳业募资主要用于公司奶牛养殖项目。

下周2只新股申购，德冠新材拟募资10.88亿元

据Wind数据披露，下周将有2只新股迎来申购期。按申购日期，德冠新材、惠柏新材将分别于10月19日、10月20日申购。截至目前，德冠新材、惠柏新材尚未披露IPO发行价格。

据招股书介绍，德冠新材主要从事功能薄膜和功能母料的研发、生产与销售，为客户提供功能性BOPP薄膜、BOPE薄膜、功能母料。2020年至2022年，公司分别实现营收10.21亿元、13.14亿元、12.89亿元；同期归母净利润分别为9019.43万元、1.91亿元、1.64亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为6891.3万元、2.33亿元、2.27亿元。

毛利率方面，德冠新材近三年的综合毛利率分别为18.68%、26.79%和22.28%；研发投入上，报告期内，公司研发费用分别为3478.78万元、4925.51万元和4694.02万元，占营收的比例分别为3.41%、3.75%和3.64%。

此次IPO，德冠新材拟募资10.88亿元。10月10日晚间，德冠新材披露招股意向书，公司本次拟向社会公众发行3333.36万股A股股票，占本次发行后公司总股本的比例为25%。本次发行不涉及公司原有股东公开发售股份，发行后总股本约为1.33亿股。

惠柏新材主营业务为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售，主要包括风电叶片用环氧树脂、新型复合材料用环氧树脂、电子电气绝缘封装用环氧树脂等多个应用系列产品。此外，公司还少量销售用于Mini\Micro LED的量子点色转换墨水等产品以及为客户提供量子点应用的相关解决方案与服务。

2020年至2022年，惠柏新材实现营收分别为14.32亿元、16.89亿元、17.75亿元；归母净利润分别为5649.83万元、6735.17万元、6429.06万元。报告期内，公司风电叶片用环氧树脂收入分别为12.17亿元、13.94亿元、14.93亿元，该系列产品收入占主营业务收入的比例分别为87.63%、82.73%和84.13%。

客户方面，近三年，惠柏新材对前五大客户的销售收入占营收的比例分别为78.31%、79.15%和80.76%，销售较为集中，其中对第一大客户明阳智能的销售占比分别为43.81%、39.19%和37.96%。

下周，暂无股票公布A股上市计划。

目前，陕西华达、润本股份、思泉新材、卓兆点胶等6家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股暂无新增递表，3只新股登陆港交所

本周，3只新股登陆港交所，分别为迈越科技（02501.HK）、十月稻田（09676.HK）和绿源集团控股（02451.HK）。周内暂无企业递表港交所，暂无企业通过港交所聆讯。不过，国庆假期期间，有3家企业递表港交所，分别为荃信生物、知行汽车和K CASH，与此同时，还有2家企业通过港交所聆讯，分别为极兔速递、锅圈食品。

10月11日，迈越科技在港交所上市，开盘价1.23港元/股，盘中一度破发，最低报1.09港元/股。截至收盘，股价报1.63港元，上涨38.14%。

迈越科技为广西教育及政府信息化市场中一家有逾20年经营历史的综合IT解决方案服务提供商。公司主要专注于向教育领域的客户（主要为线下正规公共教育机构）提供定制综合IT解决方案服务，以推动智慧校园发展。

2020年至2022年及2023年截至4月30日止四个月，迈越科技收入分别为2.07亿元、2.02亿元、2.43亿元、864.1万元，期内溢利分别为3943.8万元、4628.3万元、4905.6万元、-1688.4万元，经营活动产生的现金净额分别为549.7万元、667.5万元、1011.4万元、-3164.5万元。

作为一家厨房主食食品企业，十月稻田主要为客户提供预包装优质大米、杂粮、豆类及干货产品，旗下拥有“十月稻田”“柴火大院”和“福享人家”三大品牌。

招股书显示，十月稻田的大部分收益来自电商平台，公司也因此被贴上了“网红大米”的标签。2020年至2022年，十月稻田来自电商平台的收益分别为158.6亿元、21.9亿元和26.6亿元，占同期收益的68.1%、60.9%和58.6%。

业绩方面，2020年至2022年，十月稻田实现收入分别为23.27亿元、35.98亿元、45.33亿元，年复合增长率为39.6%；同期净利润分别为1397.4万元、-1.73亿元、-5.64亿元。2023年第一季度，公司营收从2022年同期的9.1亿元增加18.8%至10.81亿元；经调整净利润则从2022年同期的0.63亿元增至0.78亿元。

10月12日，十月稻田正式登陆港交所，以每股16.6港元/股的价格开盘，较发行价上涨8%，随后一路上涨。截至收盘，十月稻田涨22.66%，报18.84港元/股。

绿源集团控股上市首日涨0.95%，报收7.44港元/股。公司专注于设计、研发、制造和销售电动两轮车，2020年至2022年，公司营收分别为23.78亿元、34.18亿元和47.83亿元；年内溢利分别为4028.1万元、5926万元和1.18亿元。

下周，暂无新股登陆港交所。

综合京沪深交易所、wind、公司招股书